La proporción del volumen de negociación en la subasta de apertura y cierre
factor.formula
Porcentaje del volumen de la subasta de apertura (OCVP):
Porcentaje del volumen de la subasta de cierre (CCVP):
Porcentaje del volumen agregado de la subasta (ACVP):
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El peso del volumen de la subasta de apertura en el día t-i dentro de la ventana de tiempo se puede establecer como peso igual o peso de decaimiento temporal. Por ejemplo, utilizando un peso de decaimiento exponencial, se le da un mayor peso al día de negociación más reciente para reflejar los cambios a corto plazo en el sentimiento del mercado.
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El tamaño de la ventana de tiempo histórica utilizada para calcular el factor, en días de negociación. Por ejemplo, d=5 significa usar datos de los últimos 5 días de negociación.
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El volumen de negociación durante la fase de subasta de apertura del día t-i. Específicamente, se refiere al volumen de negociación durante el período anterior a la apertura (por ejemplo, 9:15-9:25).
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El volumen de negociación durante la fase de subasta de cierre del día t-i. Específicamente, se refiere al volumen de negociación durante el período anterior al cierre (por ejemplo, 14:55-15:00).
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El volumen total de negociación de la acción durante todo el día en el día t-i.
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El peso del factor de la proporción del volumen de la subasta de apertura (OCVP) en el factor compuesto oscila entre 0 y 1, lo que refleja la diferencia en la importancia que los inversores otorgan a la subasta de apertura y a la subasta de cierre. Cuanto mayor sea $\alpha$, más énfasis se pone en la importancia de la proporción del volumen de la subasta de apertura; por el contrario, más énfasis se pone en la importancia de la proporción del volumen de la subasta de cierre. El valor óptimo de $\alpha$ se puede determinar mediante pruebas retrospectivas.
factor.explanation
La fase de subasta de apertura y cierre es un momento importante para las transacciones del mercado, que puede reflejar el sentimiento y la voluntad de negociación de los inversores durante los períodos de apertura y cierre. La proporción del volumen de la subasta de apertura (OCVP) puede considerarse como la reacción inicial del mercado a las noticias del día anterior, mientras que la proporción del volumen de la subasta de cierre (CCVP) puede considerarse como un resumen del sentimiento del mercado durante el día. La lógica de este factor es que cuando la proporción del volumen de la subasta de apertura y cierre es demasiado baja, puede significar que el sentimiento del mercado es bajo y existe una oportunidad de rebote en el futuro. Por el contrario, cuando la proporción del volumen de la subasta de apertura y cierre es demasiado alta, puede significar que el sentimiento del mercado está sobrecalentado y existe un riesgo de corrección en el futuro. Por lo tanto, al combinar la proporción del volumen de las subastas de apertura y cierre, podemos tener una comprensión más completa del sentimiento del mercado y las luchas de poder. Cabe señalar que este factor se suele utilizar en combinación con otros factores para mejorar la precisión de la predicción.