Proporción del importe neto de grandes órdenes durante el período de apertura
factor.formula
Importe neto de grandes órdenes durante el período de apertura:
En la fórmula:
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El importe total de la transacción de compra de la acción i-ésima que se considera una orden grande dentro del minuto j-ésimo del día de negociación n-ésimo.
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El importe total de la transacción de venta de la acción i-ésima que se considera una orden grande dentro del minuto j-ésimo del día de negociación n-ésimo.
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El volumen total de transacciones de la acción i-ésima en el minuto j-ésimo del día de negociación n-ésimo.
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Indica una acción específica.
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Representa el índice de tiempo en minutos dentro del día de negociación (por ejemplo, los minutos entre las 9:30 y las 10:00).
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Indica un día de negociación específico.
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Indica el número total de minutos en el período de apertura (como por ejemplo, de 9:30 a 10:00).
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La longitud de la ventana de días de negociación históricos utilizada para calcular el valor del factor. Al seleccionar acciones mensualmente, T se suele establecer en 20 días de negociación; al seleccionar acciones semanalmente, T se suele establecer en 5 días de negociación.
factor.explanation
Este factor captura la fuerza neta de compra de los grandes fondos durante el período de apertura. Un valor positivo representa una compra neta de grandes órdenes durante el período de apertura, y un valor negativo representa una venta neta de grandes órdenes. Cuanto mayor sea el valor, más fuerte será la voluntad de los grandes fondos de comprar durante el período de apertura. La suposición implícita de este factor es que el comportamiento de negociación de los grandes fondos durante el período de apertura puede indicar la tendencia del precio del día o en el corto plazo, reflejando el sentimiento del mercado y los flujos de capital a corto plazo. Al utilizar este factor, es necesario realizar un análisis exhaustivo en combinación con otros factores, y prestar atención a las características de los diferentes entornos de mercado y de las propias acciones.