La proporción de órdenes de compra netas para aumentar el volumen de negociación durante el día
factor.formula
La proporción de órdenes de compra netas para aumentar el volumen de negociación durante el día:
Cantidad neta de compra:
en:
- :
Se refiere a los datos de órdenes de encargo en tiempo real proporcionados por la bolsa, incluido el volumen de compra (Bid) de compra 1 a compra 10 y el volumen de venta (Ask) de venta 1 a venta 10.
- :
Representa la cantidad incremental de órdenes de compra en el j-ésimo minuto de la i-ésima acción en el n-ésimo día de negociación. Se calcula como la diferencia entre la cantidad de órdenes de compra en el j-ésimo minuto y la cantidad de órdenes de compra en el j-1-ésimo minuto.
- :
Representa la cantidad incremental de órdenes de venta en el j-ésimo minuto para la i-ésima acción en el n-ésimo día de negociación. Se calcula como la diferencia entre la cantidad de órdenes de venta en el j-ésimo minuto y la cantidad de órdenes de venta en el j-1-ésimo minuto.
- :
Indica el aumento neto de órdenes de compra para la i-ésima acción en el j-ésimo minuto del n-ésimo día de negociación, que es igual a la diferencia entre el aumento de órdenes de compra y el aumento de órdenes de venta.
- :
Los datos de órdenes de compra uno y venta uno se utilizan generalmente porque representan el poder de compra y venta más directo en el mercado actual. El uso de datos de más niveles puede introducir más ruido y reducir la eficacia del factor.
- :
Representan respectivamente los datos del j-ésimo minuto de la i-ésima acción en el n-ésimo día de negociación.
- :
Indica el volumen de transacción en el j-ésimo minuto del n-ésimo día de negociación.
- :
El período de cálculo es generalmente 30 minutos después de la apertura, es decir, de 9:30 a 10:00, para capturar el sentimiento del mercado durante el período de apertura.
- :
Indica el tamaño de la ventana de tiempo para calcular el factor. Por ejemplo, al seleccionar acciones mensualmente, T es de 20 días de negociación; al seleccionar acciones semanalmente, T es de 5 días de negociación.
factor.explanation
Este factor mide el sentimiento del mercado y la disposición a operar analizando los cambios en las órdenes de compra y venta durante las horas de apertura. Un aumento positivo de las órdenes de compra netas de apertura intradía en relación con la proporción de rotación indica que los inversores están más dispuestos a comprar durante este período, lo que puede indicar que es más probable que la acción logre rendimientos excedentes en el futuro. Por el contrario, un valor negativo indica una mayor disposición a vender. La concentración de información durante las horas de apertura es alta, por lo que este factor tiene un alto valor de referencia para la selección de acciones a corto plazo. Este factor es un factor de microestructura y se puede utilizar en combinación con otros factores para mejorar la eficacia del modelo de selección de acciones. Además, este factor también contiene los atributos del factor de sentimiento y se puede utilizar para medir el sentimiento general del mercado.