Desbordamiento de atención por coocurrencia de noticias
factor.formula
La proporción de noticias de coocurrencia entre la acción i y la acción j en el día de negociación t:
El cambio mes a mes en la proporción de noticias que aparecieron juntas entre la acción i y la acción j en el día de negociación t:
Intensidad del desbordamiento de atención por coocurrencia de noticias de la acción i en el día de negociación t:
en:
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es el número de veces (o número de artículos de noticias) que la acción i y la acción j aparecen juntas en informes de noticias dentro del día de negociación t
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es el número total de veces (o número de artículos de noticias) que la acción i aparece en informes de noticias sola o junto con otras acciones dentro de t días de negociación.
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es la proporción del número de noticias de coocurrencia sobre la acción i y la acción j con respecto al número de todas las noticias sobre la acción i dentro del día de negociación t, lo que mide la fuerza de coocurrencia entre la acción i y la acción j
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es el cambio mes a mes en la proporción de noticias que coocurren entre la acción i y la acción j en el día de negociación t, midiendo el cambio en la intensidad de coocurrencia entre la acción i y la acción j
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Es la suma de los cambios mes a mes en la proporción de coocurrencias de noticias entre la acción i y todas las demás acciones en el día de negociación t, lo que mide la intensidad del desbordamiento de atención por coocurrencia de noticias recibida por la acción i en el día de negociación t. Tenga en cuenta que el rango de suma de j aquí no incluye a i mismo para evitar el conteo repetido.
factor.explanation
Este factor mide el efecto de desbordamiento de la atención del mercado calculando el cambio en la intensidad de la coocurrencia de noticias entre acciones. Cuando la frecuencia de coocurrencia de la acción i con otras acciones aumenta, significa que la atención del inversor de la acción i puede distraerse, lo que desencadena una atención adicional del mercado, lo que puede causar fluctuaciones irracionales en el sentimiento del inversor. Un valor de factor más alto puede indicar que la acción puede estar sobreenfocada y puede tener un rendimiento deficiente en el futuro. Por el contrario, un valor de factor más bajo puede indicar que la atención de la acción está disminuyendo y su rendimiento futuro puede ser relativamente estable.
En aplicaciones prácticas, se pueden considerar los siguientes puntos:
- Ventana de tiempo: De acuerdo con las necesidades reales, se puede ajustar la ventana de tiempo para calcular la frecuencia de coocurrencia, como semanal, mensual, etc.
- Fuente de noticias: Se pueden seleccionar diferentes fuentes de noticias según las condiciones reales, como sitios web de noticias, redes sociales, etc., y se puede considerar el peso de la fuente de noticias.
- Industria/sector: Se puede considerar el efecto de coocurrencia dentro de la industria o sector. Por ejemplo, la coocurrencia de acciones en la misma industria puede ser más indicativa.
- Combinado con otros factores: Este factor se puede combinar con otros factores para construir un modelo de cartera más robusto.