Factor de Fuerza de Tracción de la Red Relacionada de Empresas de Valores Extranjeras
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Factor de fuerza de tracción de la red de correlación de acciones Expave:
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El número de acciones relacionadas que son mantenidas por empresas de corretaje extranjeras junto con la Acción A. Representa la amplitud de la conexión de la Acción A en la red.
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El grado de correlación entre las tenencias comunes de la acción A y la acción relacionada i por parte de las empresas de corretaje extranjeras. El método de cálculo específico puede ser la proporción de tenencia común de las instituciones extranjeras en la acción A y la acción i, u otros indicadores para medir la similitud de las tenencias de las dos. Cuanto mayor sea el valor, más cercana será la estructura de tenencia extranjera de las dos y más fuerte será la correlación.
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El aumento y la caída de la acción asociada i en los últimos 20 días de negociación se utiliza para medir el rendimiento reciente del mercado de la acción asociada i.
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La mediana de la sección transversal del aumento y la caída de todas las acciones mantenidas por las corredoras extranjeras en los últimos 20 días de negociación. Representa el rendimiento promedio del mercado de las tenencias extranjeras en general y se utiliza como punto de referencia para el aumento y la caída de las acciones relacionadas.
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El rendimiento excedente (rendimiento Alfa) de la acción asociada i en relación con las tenencias extranjeras generales. Este valor mide el rendimiento de la acción asociada i en relación con las tenencias extranjeras generales. Si es positivo, significa que la acción asociada i tiene un mejor rendimiento que las tenencias extranjeras generales, y viceversa.
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El valor de tracción ponderado de la acción A por el rendimiento excedente de la acción asociada i. Este valor refleja el impacto potencial del rendimiento excedente de la acción asociada i en la acción A, y la ponderación depende del grado de correlación entre las dos.
factor.explanation
Este factor se basa en el "efecto de la misma institución", es decir, el rendimiento de mercado de las acciones mantenidas por la misma empresa de corretaje extranjera a menudo tiene una conexión. Al construir una red de asociación de acciones basada en las tenencias de empresas de corretaje extranjeras, este factor cuantifica la fuerza de tracción de cada acción sobre los rendimientos de sus acciones asociadas. Específicamente, si las acciones asociadas de una determinada acción tienen rendimientos excedentes más altos y están más fuertemente correlacionadas con la acción, el valor del factor de la acción será relativamente alto, y viceversa. Por lo tanto, este factor puede ayudar a los inversores a capturar el efecto de vinculación potencial entre las acciones causado por el comportamiento de las instituciones extranjeras y ayudar a juzgar el rendimiento futuro de las acciones individuales.