مومنتوم هم‌وقوعی صنعت در اخبار
factor.formula
در فرمول:
- :
نشان دهنده تعداد صنایعی است که در بازه زمانی t (مثلاً یک روز، یک هفته، یک ماه) به طور همزمان با سهام i در گزارش های خبری ظاهر می شوند. هرچه این مقدار بیشتر باشد، سهام i با صنایع بیشتری در این بازه زمانی در گزارش های خبری به طور همزمان ظاهر می شود.
- :
مقدار عامل مومنتوم هم‌وقوعی صنعت در اخبار سهام i در بازه زمانی t به صورت زیر محاسبه می شود: تعداد صنایعی که در بازه زمانی t با سهام i در گزارش‌های خبری ظاهر شده‌اند منهای تعداد صنایعی که در بازه زمانی t-1 با سهام i در گزارش‌های خبری ظاهر شده‌اند. هر چه مقدار عامل بیشتر باشد، افزایش ماه به ماه تعداد صنایعی که در گزارش های خبری با سهام i ظاهر شده اند بیشتر است.
factor.explanation
این عامل تغییرات در رابطه هم‌وقوعی بین سهام و صنایع در گزارش‌های خبری، یعنی مومنتوم هم‌وقوعی صنعت را نشان می‌دهد. هنگامی که یک سهم در اخبار با صنایع بیشتری ظاهر می‌شود، ممکن است نشان‌دهنده توجه بازار به نفوذ فرابخشی شرکت یا روند تنوع کسب‌وکار شرکت باشد. در بازار سهام A، این عامل همبستگی منفی با بازده‌های آتی نشان می‌دهد، که ممکن است به دلیل توجه بیش از حد بازار یا تبلیغات در مورد این ارتباط فرابخشی باشد که منجر به ارزش‌گذاری بیش از حد قیمت سهام در کوتاه مدت و به دنبال آن بازگشت به میانگین می‌شود. بنابراین، این عامل می‌تواند به عنوان یک شاخص معکوس برای کمک به قضاوت در مورد ریسک بالقوه بازگشت سهام مورد استفاده قرار گیرد.