این عامل بر اساس اصول عقلانیت محدود و تاخیر انتشار اطلاعات در حوزه مالی رفتاری بنا شده است. به دلیل سوگیری‌های شناختی و محدودیت‌ها در سرعت پردازش اطلاعات، سرمایه‌گذاران اغلب قادر به هضم کامل تمام اطلاعات در اولین زمان انتشار اخبار نیستند، که منجر به تاخیر در تغییرات قیمت سهام در واکنش به اخبار می‌شود. علاوه بر این، مدتی طول می‌کشد تا تحلیلگران مالی رویدادهای خبری را تفسیر کرده و پیش‌بینی‌های سود را بر اساس آن‌ها تنظیم کنند. این عوامل در کنار هم نیروی محرکه اثر مومنتوم اخبار را تشکیل می‌دهند. این عامل تلاش می‌کند تا این فرصت معاملاتی ایجاد شده توسط عدم واکنش بازار را با کمی‌سازی اثر تجمعی بازدهی در روزهای انتشار اخبار، به دست آورد. علاوه بر این، این عامل نسبت به عامل مومنتوم قیمت سنتی، محتوای اطلاعاتی بالاتری دارد زیرا بر اخبار تمرکز دارد، یک عامل رویداد محور که ممکن است باعث تغییر در احساسات بازار شود.