شتاب مومنتوم
factor.formula
شتاب مومنتوم:
در اینجا:
- :
نشان دهنده نرخ بازده روزانه انباشته برای شش ماه گذشته (از t-6 تا t-1) است. روش محاسبه خاص، ترکیب نرخ بازده روزانه در این دوره برای به دست آوردن نرخ بازده کل است.
- :
نشان دهنده نرخ بازده روزانه انباشته برای شش ماه گذشته (از t-12 تا t-7) است. به طور مشابه، روش محاسبه خاص، ترکیب نرخ بازده روزانه در این دوره برای به دست آوردن نرخ بازده کل است.
factor.explanation
فاکتور شتاب مومنتوم برای اندازه‌گیری سرعت تغییر مومنتوم قیمت سهام طراحی شده است، نه صرفاً اندازه مومنتوم. شتاب مومنتوم مثبت نشان می‌دهد که مومنتوم اخیر در مقایسه با گذشته شتاب گرفته است، در حالی که شتاب مومنتوم منفی نشان می‌دهد که مومنتوم کاهش یافته است. در یک مجموعه سهام مقطعی، سهام با شتاب مومنتوم بالا ممکن است دارای پتانسیل برای یک روند صعودی قوی‌تر یا یک روند معکوس در نظر گرفته شوند، در حالی که سهام با شتاب مومنتوم پایین ممکن است به معنای یک روند تضعیف یا ریسک معکوس باشد. بر این اساس، یک استراتژی خرید-فروش ایجاد می‌شود، یعنی خرید سهام با شتاب مومنتوم بالا و فروش سهام با شتاب مومنتوم پایین، که از نظر تئوری می‌تواند بازده مازاد ناشی از تغییرات در اثر مومنتوم را به دست آورد.