عامل قدرت کشش شبکه مرتبط شرکت های کارگزاری اوراق بهادار خارجی
factor.formula
عامل قدرت کشش شبکه همبستگی سهام Expave:
در اینجا:
- :
تعداد سهام های مرتبط که توسط شرکت های کارگزاری خارجی به همراه سهم A نگهداری می شوند. این نشان دهنده وسعت ارتباط سهم A در شبکه است.
- :
درجه همبستگی بین دارایی های مشترک سهام A و سهام مرتبط i توسط شرکت های کارگزاری خارجی. روش محاسبه خاص می تواند نسبت دارایی های مشترک موسسات خارجی در سهام A و سهام i باشد، یا سایر شاخص ها برای سنجش شباهت دارایی های این دو. هرچه مقدار بالاتر باشد، ساختار دارایی خارجی این دو نزدیک تر است و همبستگی قوی تر است.
- :
افزایش و کاهش سهام مرتبط i در 20 روز معاملاتی گذشته برای سنجش عملکرد اخیر بازار سهام مرتبط i استفاده می شود.
- :
میانه مقطع افزایش و کاهش تمام سهام های نگهداری شده توسط کارگزاری های خارجی در 20 روز معاملاتی گذشته. این نشان دهنده عملکرد متوسط بازار کل دارایی های خارجی است و برای معیار سنجش افزایش و کاهش سهام های مرتبط استفاده می شود.
- :
بازده مازاد (بازده آلفا) سهام مرتبط i نسبت به کل دارایی های خارجی. این مقدار عملکرد سهام مرتبط i را نسبت به کل دارایی های خارجی اندازه گیری می کند. اگر مثبت باشد، به این معنی است که سهام مرتبط i بهتر از کل دارایی های خارجی عمل می کند و بالعکس.
- :
مقدار کشش وزنی سهم A بر اساس بازده مازاد سهام مرتبط i. این مقدار تأثیر بالقوه بازده مازاد سهام مرتبط i را بر روی سهام A منعکس می کند و وزن آن به درجه همبستگی بین این دو بستگی دارد.
factor.explanation
این عامل بر اساس "اثر نهاد مشابه" است، یعنی عملکرد بازار سهام هایی که توسط یک شرکت کارگزاری خارجی نگهداری می شوند، اغلب دارای پیوستگی است. با ایجاد یک شبکه ارتباط سهام بر اساس دارایی های شرکت های کارگزاری خارجی، این عامل قدرت کشش هر سهم را بر بازده سهام های مرتبط آن کمی می کند. به طور خاص، اگر سهام های مرتبط یک سهم خاص بازده مازاد بالاتری داشته باشند و همبستگی قوی تری با سهم داشته باشند، مقدار عامل آن سهم نسبتاً بالا خواهد بود و بالعکس. بنابراین، این عامل می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا اثر پیوند بالقوه بین سهام ناشی از رفتار موسسات خارجی را درک کنند و در قضاوت در مورد عملکرد آتی سهام های فردی کمک کنند.