در اینجا:

• :

  نرخ بازده دارایی i در زمان t. نشان دهنده تغییر قیمت دارایی i در یک دوره زمانی خاص است.

• :

  عرض از مبدا دارایی i نشان دهنده بازده مورد انتظار دارایی i زمانی است که ریسک بازار، مقیاس و عوامل ارزش همگی 0 باشند. این ترم منعکس کننده سطح بازده معیار دارایی i است و همچنین یک شاخص مهم برای اندازه گیری توانایی انتخاب سهام است.

• :

  حساسیت (یا ضریب شیب) دارایی i نسبت به صرف ریسک بازار RMRF. نشان دهنده تغییر مورد انتظار در بازده دارایی i زمانی است که صرف ریسک بازار یک واحد تغییر کند. همچنین بتا بازار نامیده می شود که میزان ریسک سیستماتیک دارایی i را اندازه گیری می کند.

• :

  حساسیت دارایی i نسبت به صرف مقیاس SMB. نشان دهنده تغییر مورد انتظار در بازده دارایی i زمانی است که صرف مقیاس یک واحد تغییر کند. این مقدار میزان تاثیر عامل مقیاس بر دارایی i را اندازه گیری می کند.

• :

  حساسیت دارایی i نسبت به صرف ارزش HML. نشان دهنده تغییر مورد انتظار در بازده دارایی i زمانی است که صرف ارزش یک واحد تغییر کند. این مقدار میزان تاثیر عامل ارزش بر دارایی i را اندازه گیری می کند.

• :

  پسماند دارایی i در زمان t، تفاوت بین بازده واقعی و بازده پیش‌بینی شده توسط مدل سه عاملی فاما-فرنچ است. این ترم پسماند نشان دهنده بخشی از بازده است که توسط اطلاعات خاص شرکت علاوه بر تأثیر عوامل بازار، اندازه و ارزش هدایت می شود و جزء اصلی عامل مومنتوم پسماند است.

• :

  میانگین مقدار پسماندهای دارایی i در طول پنجره محاسبه مومنتوم (T-12 تا T-2). برای محاسبه انحراف معیار پسماندها استفاده می شود، در نتیجه استانداردسازی مومنتوم پسماند حاصل می شود.