در:

• :

  بازده سهام i در دوره t که معمولاً با استفاده از بازده لگاریتمی محاسبه می شود.

• :

  بازده کلی بازار در دوره t که معمولاً بازده یک شاخص بازار نماینده (مانند CSI 300، S&P 500) است.

• :

  بازده کلی بازار با وقفه k. دوره وقفه k می تواند با توجه به شرایط خاص تنظیم شود و معمولاً 1 تا 5 روز معاملاتی است.

• :

  حد بالایی دوره وقفه، حداکثر طول اثر تاخیر بازار را که باید در نظر گرفته شود تعیین می کند. معمولاً مقدار 3 یا 5 است، که به این معنی است که اثر تاخیر حداکثر 3 یا 5 روز معاملاتی در نظر گرفته می شود.

• :

  جمله عرض از مبدأ رگرسیون برای سهام i، بخشی از بازده سهام i را نشان می دهد که مربوط به بازار نیست.

• :

  قرار گرفتن سهام i در معرض ریسک بازار، تاثیر تغییرات در بازده بازار بر بازده سهام i را اندازه گیری می کند.

• :

  ضریب تأثیر بازده بازار با وقفه k دوره بر بازده سهام i، اثر تاخیر بازده بازار بر بازده سهام منفرد را اندازه گیری می کند.

• :

  باقیمانده رگرسیون سهام i در دوره t، نوسانات بازده سهام را نشان می دهد که توسط مدل قابل توضیح نیست.

• :

  نیکویی برازش (مقدار R-مربع) مدل رگرسیون زمانی که ضرایب همه جملات تاخیر بازار در مدل رگرسیون به اجبار 0 می شوند. این بدان معناست که مدل فقط تأثیر بازده فعلی بازار بر سهام منفرد را در نظر می گیرد.

• :

  نیکویی برازش (R-مربع) مدل رگرسیون کامل شامل بازده بازار فعلی و با تاخیر.