Facteur de Force de Traction du Réseau Lié des Sociétés Étrangères de Courtage en Valeurs Mobilières
factor.formula
Facteur de force de traction du réseau de corrélation des actions Expave :
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Le nombre d'actions apparentées qui sont détenues par des sociétés de courtage étrangères conjointement avec l'action A. Il représente l'étendue de la connexion de l'action A dans le réseau.
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Le degré de corrélation entre les participations communes de l'action A et de l'action apparentée i par les sociétés de courtage étrangères. La méthode de calcul spécifique peut être le ratio de détention commun des institutions étrangères dans l'action A et l'action i, ou d'autres indicateurs pour mesurer la similarité des participations des deux. Plus la valeur est élevée, plus la structure de détention étrangère des deux est proche et plus la corrélation est forte.
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La hausse et la baisse de l'action associée i au cours des 20 derniers jours de négociation sont utilisées pour mesurer la performance récente du marché de l'action associée i.
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La médiane de la section transversale de la hausse et de la baisse de toutes les actions détenues par les courtiers étrangers au cours des 20 derniers jours de négociation. Elle représente la performance moyenne du marché de l'ensemble des participations étrangères et est utilisée comme référence pour la hausse et la baisse des actions apparentées.
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Le rendement excédentaire (rendement Alpha) de l'action apparentée i par rapport à l'ensemble des participations étrangères. Cette valeur mesure la performance de l'action apparentée i par rapport à l'ensemble des participations étrangères. S'il est positif, cela signifie que l'action apparentée i est plus performante que l'ensemble des participations étrangères, et vice versa.
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La valeur de traction pondérée de l'action A par le rendement excédentaire de l'action associée i. Cette valeur reflète l'impact potentiel du rendement excédentaire de l'action associée i sur l'action A, et la pondération dépend du degré de corrélation entre les deux.
factor.explanation
Ce facteur est basé sur « l'effet de la même institution », c'est-à-dire que la performance boursière des actions détenues par la même société de courtage étrangère a souvent un lien. En construisant un réseau d'association d'actions basé sur les participations des sociétés de courtage étrangères, ce facteur quantifie la force de traction de chaque action sur les rendements de ses actions associées. Plus précisément, si les actions associées d'une certaine action ont des rendements excédentaires plus élevés et sont plus fortement corrélées avec l'action, la valeur du facteur de l'action sera relativement élevée, et vice versa. Par conséquent, ce facteur peut aider les investisseurs à saisir l'effet de liaison potentiel entre les actions causé par le comportement des institutions étrangères et à aider à juger de la performance future des actions individuelles.