इनमें:

• :

  किसी व्यक्तिगत स्टॉक की i-वें दिन की ओवरनाइट रिटर्न दर आमतौर पर पिछले दिन के समापन मूल्य के सापेक्ष दिन के शुरुआती मूल्य की रिटर्न दर को संदर्भित करती है। वास्तविक ट्रेडिंग डेटा के आधार पर एक अधिक सटीक परिभाषा को समायोजित किया जा सकता है।

• :

  i-वें दिन इंडेक्स की ओवरनाइट रिटर्न व्यक्तिगत स्टॉक की ओवरनाइट रिटर्न के अनुरूप है, और परिभाषा को सुसंगत रहना चाहिए।

• :

  i-वें दिन दोपहर सत्र में एक व्यक्तिगत स्टॉक की रिटर्न दर को आमतौर पर दोपहर के सत्र के खुलने से बंद होने तक की मूल्य रिटर्न दर के रूप में परिभाषित किया जाता है। विशिष्ट समय अवधि परिभाषा को एक्सचेंज के वास्तविक ट्रेडिंग समय के अनुसार सटीक रूप से समायोजित करने की आवश्यकता है।

• :

  i-वें दिन दोपहर में इंडेक्स की रिटर्न दर दोपहर में व्यक्तिगत स्टॉक की रिटर्न दर के अनुरूप है, और परिभाषा को सुसंगत रहना चाहिए।

• :

  रैखिक प्रतिगमन में अवरोधन पद बाजार इंडेक्स रिटर्न शून्य होने पर व्यक्तिगत स्टॉक रिटर्न के अपेक्षित मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है।

• :

  रैखिक प्रतिगमन में प्रतिगमन गुणांक इंगित करता है कि जब इंडेक्स रिटर्न एक इकाई से बदलता है तो व्यक्तिगत स्टॉक रिटर्न में अपेक्षित परिवर्तन होता है।

• :

  i-वें दिन व्यक्तिगत शेयरों के ओवरनाइट रिटर्न प्रतिगमन मॉडल का अवशेष पद व्यक्तिगत शेयरों की ओवरनाइट रिटर्न के उस हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है जिसे मॉडल द्वारा समझाया नहीं जा सकता है। इस अवशेष पद को बाजार के प्रभाव को खत्म करने के बाद व्यक्तिगत शेयरों की ओवरनाइट रिटर्न जानकारी के रूप में समझा जा सकता है।

• :

  i-वें दिन व्यक्तिगत शेयरों की दोपहर रिटर्न के प्रतिगमन मॉडल का अवशेष पद व्यक्तिगत शेयरों की दोपहर रिटर्न के उस हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है जिसे मॉडल द्वारा समझाया नहीं जा सकता है, जिसे बाजार के प्रभाव को खत्म करने के बाद व्यक्तिगत शेयरों की दोपहर रिटर्न जानकारी के रूप में समझा जा सकता है।

• :

  दिन i पर ओवरनाइट रिटर्न अवशेष और दोपहर रिटर्न अवशेष के बीच का अंतर इंट्राडे रिटर्न पैटर्न में अंतर को पकड़ने के लिए उपयोग किया जाता है, जो इंट्राडे सूचना विषमता की डिग्री को दर्शा सकता है।

• :

  δ का माध्य समय की अवधि (जैसे, N दिन) में ओवरनाइट और दोपहर रिटर्न अवशेषों के बीच अंतर के औसत स्तर का प्रतिनिधित्व करता है, जो समग्र इंट्राडे रिटर्न पैटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।

• :

  δ का मानक विचलन समय की अवधि में ओवरनाइट और दोपहर रिटर्न अवशेषों के बीच अंतर की अस्थिरता को मापता है, जो इंट्राडे रिटर्न पैटर्न की स्थिरता को दर्शाता है।

• :

  माध्य और मानक विचलन की गणना करते समय उपयोग किया जाने वाला नमूना आकार, आमतौर पर समय विंडो के आकार को संदर्भित करता है। नमूना आकार जितना बड़ा होगा, सांख्यिकीय परिणाम उतने ही स्थिर होंगे।

• :

  शेयर j के लिए T सांख्यिकी का उपयोग ओवरनाइट और दोपहर रिटर्न अवशेषों के बीच अंतर के महत्व का आकलन करने के लिए किया जाता है। निरपेक्ष मान जितना बड़ा होगा, अंतर उतना ही महत्वपूर्ण होगा, जो यह संकेत दे सकता है कि शेयर सूचना विषमता से अधिक दृढ़ता से प्रभावित है।

• :

  पिछले 20 कारोबारी दिनों में शेयर j की रिटर्न दर का उपयोग गति प्रभाव के प्रभाव को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। यहां, 20 दिन एक सामान्यतः उपयोग की जाने वाली विंडो अवधि है और इसे वास्तविक परिस्थितियों के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।

• :

  शेयर j का प्रतिगमन अवशेष गति प्रभाव को दूर करने के बाद इंट्राडे सूचना विषमता के कारण होने वाले अद्वितीय रिटर्न संकेत का प्रतिनिधित्व करता है। यह मान अंतिम इंट्राडे सूचना विषमता तीव्रता कारक मान है।