जिसमें:

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  अवधि t में स्टॉक i का रिटर्न है, जिसकी गणना आमतौर पर लघुगणकीय रिटर्न का उपयोग करके की जाती है।

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  अवधि t में समग्र बाजार रिटर्न है, जो आमतौर पर एक प्रतिनिधि बाजार सूचकांक (जैसे CSI 300, S&P 500) का रिटर्न होता है।

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  k के अंतराल के साथ समग्र बाजार रिटर्न है। अंतराल अवधि k को विशिष्ट स्थिति के अनुसार समायोजित किया जा सकता है और यह आमतौर पर 1 से 5 कारोबारी दिन होती है।

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  अंतराल अवधि की ऊपरी सीमा है जो बाजार अंतराल प्रभाव की अधिकतम लंबाई निर्धारित करती है जिस पर विचार करने की आवश्यकता है। आमतौर पर मान 3 या 5 होता है, जिसका अर्थ है कि अधिकतम 3 या 5 कारोबारी दिनों के अंतराल प्रभाव पर विचार किया जाता है।

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  स्टॉक i के लिए प्रतिगमन इंटरसेप्ट शब्द स्टॉक i के रिटर्न के उस हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है जो बाजार से असंबंधित है।

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  स्टॉक i का बाजार जोखिम के प्रति एक्सपोजर बाजार रिटर्न में बदलाव के स्टॉक i के रिटर्न पर प्रभाव को मापता है।

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  स्टॉक i के रिटर्न पर k अवधियों के अंतराल के साथ बाजार रिटर्न के प्रभाव का गुणांक व्यक्तिगत स्टॉक के रिटर्न पर बाजार रिटर्न के अंतराल प्रभाव के प्रभाव को मापता है।

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  अवधि t में स्टॉक i का प्रतिगमन अवशिष्ट मॉडल द्वारा नहीं समझाई जा सकने वाली स्टॉक रिटर्न की अस्थिरता का प्रतिनिधित्व करता है।

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  प्रतिगमन मॉडल का गुडनेस ऑफ फिट (R-वर्ग मान) जब प्रतिगमन मॉडल में सभी बाजार अंतराल शब्दों के गुणांक को 0 करने के लिए मजबूर किया जाता है। इसका मतलब है कि मॉडल केवल व्यक्तिगत स्टॉक पर वर्तमान बाजार रिटर्न के प्रभाव पर विचार करता है।

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  वर्तमान और विलंबित बाजार रिटर्न सहित पूर्ण प्रतिगमन मॉडल का गुडनेस ऑफ फिट (R-वर्ग)।