मूल्य क्वान्टाइल आयाम कारक
factor.formula
दैनिक रेंज:
जहां High_t, tवें ट्रेडिंग दिन पर उच्चतम मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, और Low_t, tवें ट्रेडिंग दिन पर न्यूनतम मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। यह सूत्र tवें ट्रेडिंग दिन पर सापेक्ष मूल्य अस्थिरता की गणना करता है।
उच्च मूल्य आयाम कारक:
इनमें, $\mathcal{S}_{high}$ उच्चतम समापन मूल्यों वाले N * λ ट्रेडिंग दिनों के सेट का प्रतिनिधित्व करता है; High_t और Low_t क्रमशः tवें ट्रेडिंग दिन के उच्चतम मूल्य और न्यूनतम मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हैं; N वापस ट्रैक किए जाने वाले ट्रेडिंग दिनों की कुल संख्या का प्रतिनिधित्व करता है; λ उच्च (निम्न) समापन मूल्यों वाले चयनित ट्रेडिंग दिनों के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है, और डिफ़ॉल्ट मान 0.25 है।
निम्न मूल्य आयाम कारक:
इनमें, $\mathcal{S}_{low}$ सबसे कम समापन मूल्यों वाले N * λ ट्रेडिंग दिनों के सेट का प्रतिनिधित्व करता है; High_t और Low_t क्रमशः tवें ट्रेडिंग दिन के उच्चतम मूल्य और न्यूनतम मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हैं; N वापस ट्रैक किए जाने वाले ट्रेडिंग दिनों की कुल संख्या का प्रतिनिधित्व करता है; λ उच्च (निम्न) समापन मूल्यों वाले चयनित ट्रेडिंग दिनों के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है, और डिफ़ॉल्ट मान 0.25 है।
मूल्य क्वान्टाइल आयाम कारक:
यह सूत्र उच्च मूल्य आयाम कारक और निम्न मूल्य आयाम कारक के बीच अंतर की गणना करता है, जो उच्च और निम्न मूल्य श्रेणियों के बीच आयाम में अंतर को दर्शाता है।
इस कारक का उद्देश्य उच्च और निम्न मूल्य सीमा आयामों के बीच अंतर की गणना करके बाजार की उच्च और निम्न मूल्य श्रेणियों के बीच अस्थिरता में अंतर को कैप्चर करना है। $\lambda$ पैरामीटर उच्च और निम्न मूल्य आयामों की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले नमूनों की संख्या को नियंत्रित करता है। एक उच्च $\lambda$ मान औसत के लिए अधिक ट्रेडिंग दिनों का उपयोग करेगा, और इसके विपरीत।
- :
tवें ट्रेडिंग दिन पर उच्चतम मूल्य
- :
tवें ट्रेडिंग दिन पर न्यूनतम मूल्य
- :
वापस देखे गए ट्रेडिंग दिनों की कुल संख्या
- :
उच्चतम समापन मूल्यों वाले N * λ ट्रेडिंग दिनों का सेट
- :
सबसे कम समापन मूल्यों वाले N * λ ट्रेडिंग दिनों का सेट
- :
उच्च (निम्न) समापन मूल्यों वाले चयनित ट्रेडिंग दिनों का अनुपात
factor.explanation
मूल्य क्वान्टाइल आयाम कारक स्टॉक मूल्य के आधार पर आयाम कारक को कम करता है, जिसका लक्ष्य विभिन्न मूल्य श्रेणियों में शेयरों की अस्थिरता वितरण जानकारी को कैप्चर करना है। उच्च-मूल्य आयाम कारक में आमतौर पर एक मजबूत नकारात्मक स्टॉक चयन क्षमता होती है, जो यह दर्शाती है कि उच्च मूल्य सीमा में शेयरों का आयाम बाद के सुधार के जोखिम को इंगित कर सकता है। उच्च और निम्न मूल्य श्रेणियों के बीच आयाम में अंतर की गणना करके, यह कारक अधिक विभेदित स्टॉक चयन संकेत प्रदान कर सकता है। यह कारक मानता है कि विभिन्न मूल्य श्रेणियों में शेयरों के अस्थिरता व्यवहार में अंतर हैं, और इस अंतर का उपयोग स्टॉक चयन और जोखिम प्रबंधन में सहायता के लिए किया जा सकता है। समग्र आयाम का सीधे उपयोग करने की तुलना में, यह कारक एक विशिष्ट मूल्य सीमा में अस्थिरता विशेषताओं को बेहतर ढंग से प्रतिबिंबित कर सकता है, और इसलिए इसमें एक मजबूत स्टॉक चयन क्षमता हो सकती है।