Volatilitas Volume Perdagangan
factor.formula
Volatilitas rata-rata volume perdagangan harian selama K bulan terakhir:
dalam:
- :
Mewakili fungsi standar deviasi, yang digunakan untuk menghitung standar deviasi dari rangkaian jumlah transaksi rata-rata harian dalam jangka waktu tertentu.
- :
Mewakili rangkaian volume transaksi harian dalam jangka waktu dari t-K hingga t
factor.explanation
Faktor ini mengukur volatilitas volume perdagangan dengan menghitung standar deviasi dari rata-rata volume perdagangan harian selama K bulan terakhir. Volatilitas yang lebih tinggi menunjukkan bahwa aktivitas perdagangan saham tidak stabil, mungkin ada risiko likuiditas yang lebih tinggi, dan investor mungkin menghadapi biaya dampak yang lebih besar saat memperdagangkan saham tersebut. Volatilitas yang lebih rendah menunjukkan bahwa volume perdagangan relatif stabil dan risiko likuiditas rendah.