単一取引金額のパーセンタイル偏差
factor.formula
単一取引金額パーセンタイル偏差(S):
ここで:
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特定の取引日の特定の株式のすべての分レベルの単一取引金額で構成されるシーケンスです。
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単一取引金額シーケンス$A$の10%分位数を示します。この値は、取引金額の小さい取引の上限を表します。つまり、取引の10%は、この値以下の単一取引金額です。
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単一取引金額シーケンス$A$の最小値を示し、取引日の最小の単一取引金額を表します。
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単一取引金額シーケンス$A$の最大値を示し、その取引日の最大の単一取引金額を表します。
factor.explanation
単一取引金額(S)の分位数の偏差は、本質的に単一取引金額の分布の歪んだ特性を描写し、小規模な取引と大規模な取引の違いを反映します。具体的には、この因子の値が小さいほど、10%分位数($A_{0.1}$)が最小値($A_{min}$)に近づき、つまり、取引金額の小さい取引はより小さな範囲に集中し、同時に、大規模な取引の取引金額は相対的に大きくなり、全体の取引金額分布を大規模な取引に偏らせます。この偏差の増加は通常、活発なメインファンドの兆候と見なされ、市場に大規模な単一の買いおよび売り取引が存在することを示し、将来の株価の潜在的な変動またはトレンドのある市場状況を示す可能性があります。逆に、値が大きい場合は、単一取引金額の分布が比較的均一であり、大規模な取引と小規模な取引の違いが明白ではなく、メインファンドの参加が低い可能性があることを意味します。この因子は、他の数量および価格因子と組み合わせて使用することで、市場のミクロ構造の変化と潜在的な取引機会をより包括的に捉えることができます。また、分位数を使用するだけでなく、標準偏差(STD)、尖度(KURT)、歪度(SKEW)などの統計指標を使用して、単一取引金額の分布の特性を分析し、より包括的な市場情報を取得することもできます。この因子は、特定の株式と市場環境と組み合わせて分析する必要があり、投資判断の根拠として一方的に使用することはできないことに注意してください。