売買高変動係数
流動性ファクター変動性ファクター
factor.formula
変動係数 = 平均取引量 / 取引量の標準偏差
この式は、過去Kヶ月の日次取引量系列の変動係数を計算します。具体的な手順は以下のとおりです。
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t-K+1からtまでの日次取引量時系列を表します。ここで、tは現在の日付、Kは遡及期間の月数です。たとえば、K=3の場合、過去3ヶ月間の日次取引量データを表します。
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過去Kヶ月間の日次取引量の平均を表します。この値は、この期間の取引量の平均レベルを反映します。
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過去Kヶ月間の日次取引量の標準偏差を示します。この値は、この期間の取引量の変動幅を反映します。
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平均取引量を取引量の標準偏差で割って、取引量の変動係数を求めます。値が大きいほど、取引量の相対的な変動が高く、市場の流動性リスクが高くなる可能性があります。値が小さい場合は、取引量の変動が比較的小さく、市場の流動性が良好であることを意味します。
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mean(TransactionVolume_{t-K+1:t}), ここで TransactionVolume は取引量を表します
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std(TransactionVolume_{t-K+1:t}), ここで TransactionVolume は取引量を表します
factor.explanation
売買高の変動係数は、一定期間の売買高の変動を測定するための重要な指標です。売買高の変動幅（標準偏差）を売買高の平均水準と比較して相対的な変動指標を求め、異なる銘柄間の売買高の差異の影響を効果的に排除し、売買高の相対的な変動リスクをより正確に反映することができます。変動係数が高いほど、通常、売買高の変動が大きく、市場流動性が低く、取引リスクが高くなり、その逆も同様です。この指標は、投資家が市場の取引活動と潜在的な流動性リスクを判断するのに役立ちます。