북향 자금 거래 행동 요인
factor.formula
평균 보유 가치 (MHold):
최근 20 거래일 동안 북향 자금의 평균 일일 보유 시장 가치를 계산하여 해당 주식에 대한 북향 자금의 전체 배분 규모를 측정하는 것을 목표로 합니다.
순유입 변동성 비율 (DV2DV_STD):
최근 20 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 순유입액을 일일 순유입액의 표준편차로 나눈 값으로, 북향 자금 순유입의 안정성을 측정합니다. 비율이 높을수록 순유입이 안정적이며, 이는 북향 자금이 해당 주식에 대한 선호도가 더 높을 수 있음을 나타냅니다.
최고가 순유입 비율 (DV2Hold_MAXCP):
최근 20 거래일 동안 주가가 가장 높았던 3 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 순유입액을 최근 20 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 보유 가치로 나눈 값으로, 주가가 높을 때 북향 자금의 유입 강도를 측정합니다. 비율이 높을수록 북향 자금이 높은 가격에서도 계속 유입되며, 이는 해당 주식의 장기적인 가치에 대한 강한 확신을 가지고 있음을 나타낼 수 있습니다.
최대 거래량 순유입 비율 (DV2ABSDV_MAXVOL):
최근 20 거래일 동안 거래량이 가장 많았던 3 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 순유입액을 최근 20 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 순유입액의 절대값으로 나눈 값으로, 거래량이 증가할 때 북향 자금의 유입 강도를 측정합니다. 비율이 높을수록 북향 자금이 거래량이 많은 주식에 계속 유입되며, 이는 해당 주식의 단기 모멘텀에 대한 강한 기대를 가지고 있음을 나타낼 수 있습니다.
여기서:
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최근 20 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 보유 가치. $H_t$는 t번째 거래일의 북향 자금 보유량을 나타냅니다.
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최근 20 거래일 동안 북향 자금의 평균 일일 순유입액을 일일 순유입액의 표준편차로 나눈 값. $F_t$는 t번째 거래일의 북향 자금 순유입액을 나타냅니다.
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최근 20 거래일 동안 주가가 가장 높았던 3 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 순유입액을 최근 20 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 보유 가치로 나눈 값. 여기서 $Top3_{Price}$는 주가가 가장 높았던 3 거래일을 나타내며, $F_t$는 t번째 거래일의 북향 자금 순유입액을, $H_t$는 t번째 거래일의 북향 자금 보유 가치를 나타냅니다.
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최근 20 거래일 동안 거래량이 가장 많았던 3 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 순유입액을 최근 20 거래일 동안의 북향 자금의 평균 일일 순유입액의 절대값으로 나눈 값. 여기서 $Top3_{Volume}$는 거래량이 가장 많았던 3 거래일을 나타내고, $F_t$는 t번째 거래일의 북향 자금 순유입액을 나타냅니다.
factor.explanation
이 요인 그룹은 북향 자금의 거래 행동과 A주 시장에 미치는 영향을 특징짓는 것을 목표로 합니다. 만약 어떤 주식이 지속적이고 안정적인 북향 자금 유입(높은 $DV2DV_{STD}$)을 보인다면, 이는 북향 자금이 해당 주식에 대한 지속적인 선호도를 가지고 있음을 나타내며, 이는 해당 주식의 미래 수익 가능성을 암시할 수 있습니다. 주가가 높을 때에도 여전히 많은 북향 자금이 유입된다면(높은 $DV2Hold_{MAXCP}$), 이는 북향 자금이 여전히 해당 주식이 매력적이라고 생각하거나 해당 주식의 장기적인 가치에 대한 높은 기대를 가지고 있음을 나타냅니다. 또한, 주식 거래량이 많을 때 북향 자금 유입이 가속화된다면(높은 $DV2ABSDV_{MAXVOL}$), 이는 북향 자금이 해당 주식의 단기 모멘텀을 낙관적으로 보고 있음을 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인들은 투자자가 북향 자금의 투자 논리를 이해하는 데 도움을 줄 수 있으며, 정량적 투자 전략을 구축하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 이러한 요인들은 보다 포괄적인 투자 판단을 형성하기 위해 다른 기초 및 기술적 요인과 함께 사용해야 함을 유의해야 합니다.