기업 가치
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기업 가치 계산 공식:
기업 가치(EV) 계산 공식에서 각 매개변수의 의미와 계산 방법은 다음과 같습니다:
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기업 가치는 전체 회사의 이론적인 인수 비용을 나타냅니다.
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시가총액은 회사가 발행한 모든 보통주의 총 시장 가치입니다. 이는 보통주 가격 * 발행된 보통주 수로 계산됩니다. 이는 회사의 가치에 대한 주주의 평가를 반영합니다.
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총 부채는 단기 및 장기 이자부 부채를 포함합니다. 이는 회사가 상환해야 하는 모든 부채의 총액을 나타내며, 회사의 재무 레버리지 및 부채 상환 의무를 반영합니다. 여기에는 은행 대출, 채권 등과 같은 이자부 부채만 포함된다는 점에 유의해야 합니다.
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우선주 장부가는 회사가 발행한 우선주의 장부 가치를 나타내며, 회사 자산에 대한 우선주 주주의 청구권을 반영합니다. 우선주는 일반적으로 고정 배당금 및 우선 변제 권한을 가지며, 기업 가치 계산 시 고려해야 합니다.
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현금은 회사가 보유한 현금 및 은행 예금을 의미하며, 회사가 즉시 사용할 수 있는 유동 자산을 나타냅니다.
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단기 투자는 회사가 보유한 단기 금융 자산으로, 머니 마켓 펀드, 단기 채권 등과 같이 현금으로 빠르게 전환할 수 있는 자산을 말합니다. 이러한 자산은 현금 등가물로 간주되므로 기업 가치 계산 시 차감해야 합니다.
factor.explanation
기업 가치(EV)는 시가총액보다 더 포괄적인 가치 평가 지표입니다. 시가총액은 주식 투자자의 가치만을 반영하는 반면, 기업 가치는 주주와 채권자를 포함한 회사의 모든 이해 관계자의 가치를 고려합니다. 총 시가총액에서 총 부채를 더하고 현금 및 단기 투자를 빼면 회사를 인수하는 실제 비용을 더 정확하게 반영할 수 있습니다. 이는 회사의 실제 가치에 대한 회사의 자체 유동 자산의 영향을 배제하여 회사의 운영 가치를 보다 명확하게 반영합니다. 실제 적용에서 기업 가치는 종종 EV/EBITDA, EV/매출 등과 같은 다른 가치 평가 비율을 계산하는 데 사용되어 회사 간 및 산업 간 비교가 가능합니다. 특정 사례에서는 예를 들어 비지배 지분과 같은 다른 요소를 고려하기 위해 공식을 조정해야 할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.