dalam:

• :

  Mewakili bulan, digunakan untuk mengenal pasti titik tertentu dalam masa dalam data siri masa.

• :

  Mewakili saham tertentu dan digunakan untuk mengenal pasti individu tertentu dalam data keratan rentas.

• :

  mewakili pulangan lebihan saham $i$ pada bulan $m$ berbanding dengan pulangan sejarahnya sendiri. Ia adalah perbezaan antara pulangan sebenar $r_{m,i}$ pada bulan semasa dan purata bergerak eksponen $\bar{r}_{m,i}$ pulangan lepas. Pulangan lebihan bertujuan untuk menangkap sisihan pulangan saham individu berbanding dengan tahap sejarahnya sendiri.

• :

  mewakili pulangan saham $i$ pada bulan $m$, biasanya ditakrifkan sebagai perubahan peratusan dalam harga saham pada bulan itu.

• :

  Ia mewakili purata bergerak eksponen bagi pulangan bulanan saham $i$ sebelum bulan ke-$m$, yang digunakan untuk melicinkan siri masa pulangan, menghapuskan hingar, dan menangkap trend yang berpotensi. Kaedah pengiraannya adalah dengan mengambil purata wajaran pulangan sejarah, dan pemberat merosot secara eksponen dari masa ke masa, supaya pulangan baru-baru ini mempunyai impak yang lebih besar pada purata bergerak semasa.

• :

  Ia mewakili ketidakstabilan pulangan saham $i$ pada bulan ke-$m$. Ia adalah punca kuasa dua bagi purata wajaran sisihan pulangan lepas daripada purata bergerak eksponen, di mana pemberat merosot secara eksponen dari masa ke masa. Penunjuk ini mengukur tahap perubahan dalam pulangan dalam tempoh masa dan mencerminkan tahap risiko saham.

• :

  Ia mewakili pekali susutan eksponen, yang merupakan parameter antara 0 dan 1, dan menentukan tahap pengaruh pulangan sejarah ke atas purata bergerak eksponen. Semakin kecil nilai $\delta$, semakin cepat susutan pulangan sejarah, menjadikan purata bergerak lebih memberi perhatian kepada pulangan baru-baru ini.

• :

  Mewakili bilangan bulan yang digunakan untuk mengira min pulangan pada masa lalu, di sini 12 bulan. $\frac{1}{N}\sum_{j=1}^{12}\hat{r}_{m-j,i}$ mewakili min pulangan lebihan dalam 12 bulan yang lalu.