Logaritma Modal Pasaran Terapung Bebas
factor.formula
Log Modal Pasaran Terapung Bebas = ln(Modal Pasaran Terapung Bebas)
Formula ini mengira logaritma permodalan pasaran terapung bebas bagi sesuatu saham, di mana:
- :
Fungsi logaritma asli, logaritma dengan asas e, digunakan untuk memampatkan kecondongan taburan data.
- :
Harga transaksi terakhir saham pada hari dagangan tertentu, dalam Ringgit China (CNY).
- :
Bilangan saham yang boleh didagangkan secara bebas di pasaran sekunder pada hari dagangan tertentu, diukur dalam unit saham.
factor.explanation
Taburan permodalan pasaran saham di pasaran saham A biasanya mempunyai ciri-ciri kecondongan kanan dan ekor tebal yang jelas, yang bermaksud bahawa beberapa saham besar menyumbang sebahagian besar daripada jumlah permodalan pasaran, manakala sebahagian besar saham mempunyai permodalan pasaran yang kecil. Ciri taburan ini akan menyebabkan saham besar mempunyai terlalu banyak kesan terhadap nilai faktor apabila faktor permodalan pasaran digunakan secara langsung, yang boleh memesongkan kesan ramalan model. Transformasi logaritma memampatkan data permodalan pasaran asal ke dalam julat yang lebih kecil, menjadikan taburan faktor lebih hampir kepada taburan normal. Transformasi ini mengurangkan kesan nilai ekstrem, membantu model memberi lebih perhatian kepada ciri-ciri pasaran keseluruhan, dan meningkatkan universaliti model pada saham dengan permodalan pasaran yang berbeza. Pada masa yang sama, transformasi logaritma juga boleh mengurangkan heteroskedastisiti dalam data, yang membantu meningkatkan keberkesanan inferens statistik.