Faktor Kekuatan Tarikan Rangkaian Berkaitan Firma Sekuriti Asing
factor.formula
Faktor kekuatan tarikan rangkaian korelasi saham Expave:
dalam:
- :
Bilangan saham berkaitan yang dipegang oleh firma pembrokeran asing bersama-sama dengan Saham A. Ia mewakili keluasan sambungan Saham A dalam rangkaian.
- :
Darjah korelasi antara pegangan saham biasa saham A dan saham berkaitan i oleh firma pembrokeran asing. Kaedah pengiraan khusus boleh menjadi nisbah pegangan biasa institusi asing dalam saham A dan saham i, atau penunjuk lain untuk mengukur persamaan pegangan kedua-duanya. Semakin tinggi nilainya, semakin rapat struktur pegangan asing kedua-duanya, dan semakin kuat korelasinya.
- :
Kenaikan dan penurunan saham berkaitan i dalam 20 hari dagangan yang lalu digunakan untuk mengukur prestasi pasaran terkini saham berkaitan i.
- :
Median keratan rentas kenaikan dan penurunan semua saham yang dipegang oleh broker asing dalam 20 hari dagangan yang lalu. Ia mewakili prestasi pasaran purata keseluruhan pegangan asing dan digunakan sebagai penanda aras kenaikan dan penurunan saham berkaitan.
- :
Pulangan lebihan (pulangan Alpha) saham berkaitan i berbanding keseluruhan pegangan asing. Nilai ini mengukur prestasi saham berkaitan i berbanding keseluruhan pegangan asing. Jika positif, ini bermakna saham berkaitan i berprestasi lebih baik daripada keseluruhan pegangan asing, dan sebaliknya.
- :
Nilai tarikan berpemberat saham A oleh pulangan lebihan saham berkaitan i. Nilai ini mencerminkan potensi kesan pulangan lebihan saham berkaitan i ke atas saham A, dan pemberat bergantung pada darjah korelasi antara kedua-duanya.
factor.explanation
Faktor ini berdasarkan "kesan institusi yang sama", iaitu, prestasi pasaran saham yang dipegang oleh firma pembrokeran asing yang sama sering mempunyai perkaitan. Dengan membina rangkaian perkaitan saham berdasarkan pegangan firma pembrokeran asing, faktor ini mengkuantifikasikan kekuatan tarikan setiap saham terhadap pulangan saham yang berkaitan dengannya. Secara khusus, jika saham berkaitan bagi saham tertentu mempunyai pulangan lebih tinggi dan lebih berkorelasi kuat dengan saham tersebut, nilai faktor saham tersebut akan relatif tinggi, dan sebaliknya. Oleh itu, faktor ini boleh membantu pelabur menangkap kesan perkaitan potensi antara saham yang disebabkan oleh tingkah laku institusi asing dan membantu dalam menilai prestasi masa depan saham individu.