Faktor Penormalan Autokorelasi Perbezaan Harga Dua Hala
factor.formula
CDPDP:
dalam:
- :
Perbezaan peringkat pertama harga pada titik masa ke-t dikira sebagai $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, di mana $P_t$ ialah harga pada masa t.
- :
Autokorelasi perbezaan harga positif bermakna mengambil purata pekali korelasi 20 hari bagi siri yang terdiri daripada $\Delta P_t$ dan $\Delta P_{t+1}$ apabila perbezaan harga lebih besar daripada sifar (iaitu $\Delta P_t > 0$). Nilai ini mengukur kegigihan kenaikan harga.
- :
Autokorelasi perbezaan harga negatif bermakna mengambil purata pekali korelasi 20 hari bagi siri yang terdiri daripada $\Delta P_t$ dan $\Delta P_{t+1}$ apabila perbezaan harga kurang daripada sifar (iaitu $\Delta P_t < 0$). Nilai ini mengukur kegigihan penurunan harga.
- :
Mewakili operasi purata, yang digunakan untuk mengira purata autokorelasi positif dan negatif.
- :
Mewakili operasi sisihan piawai, yang digunakan untuk mengira sisihan piawai autokorelasi positif dan negatif untuk penyeragaman.
factor.explanation
Logik faktor ini adalah berdasarkan ciri-ciri pembalikan min harga, dan menggunakan kaedah perbezaan jujukan berganda untuk meningkatkan keupayaannya untuk menangkap isyarat pembalikan. Apabila harga saham terus berubah dalam arah yang sama, nilai faktor ini akan menjadi lebih tinggi, dan begitu juga sebaliknya. Penyeragaman memastikan faktor-faktor tersebut boleh dibandingkan antara saham yang berbeza. Oleh itu, saham dengan nilai faktor yang rendah menunjukkan bahawa arah perubahan harga mungkin berbalik, yang biasanya dianggap sebagai peluang pembelian yang berpotensi, dan begitu juga sebaliknya, ia mungkin merupakan peluang penjualan. Faktor ini mempunyai logik yang serupa dengan faktor autokorelasi perbezaan jujukan tunggal, tetapi dengan mengira autokorelasi perbezaan harga positif dan negatif secara berasingan, ia meningkatkan keupayaan untuk menangkap pembalikan perubahan harga.