Purata Pemberat Masa Kedudukan Harga Relatif
factor.formula
Kedudukan harga relatif $RPP_{i,t}$:
Purata pemberat masa kedudukan harga relatif $ARPP_{i,T}$:
dalam:
- :
Mewakili kedudukan harga relatif saham i pada masa t. Nilainya adalah antara 0 dan 1, di mana 0 bermakna harga berada pada titik terendah dalam julat dan 1 bermakna harga berada pada titik tertinggi dalam julat.
- :
Mewakili harga tertinggi saham i dalam selang masa yang ditetapkan.
- :
Mewakili harga terendah saham i dalam selang masa yang ditetapkan.
- :
mewakili harga saham i pada masa t.
- :
Ia mewakili purata harga pemberat masa saham i dalam selang masa [0,T]. $TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$, yang boleh dikira menggunakan data harga pada peringkat minit atau ketelitian masa yang lebih kecil. Contohnya, purata harga pembukaan, tinggi, rendah dan penutupan setiap minit boleh diambil, dan kemudian purata boleh dikira dalam selang [0,T].
- :
Menunjukkan panjang selang masa untuk mengira purata harga pemberat masa.
factor.explanation
Faktor ini mengukur purata pemberat masa kedudukan relatif harga saham berbanding harga tertinggi dan terendah dalam selang waktu yang ditetapkan. $ARPP_{i,T}$ berada dalam julat 0 hingga 1. Jika harga saham hampir dengan titik tertinggi selang masa sepanjang masa, nilai faktor hampir dengan 1; sebaliknya, jika harga saham hampir dengan titik terendah selang masa sepanjang masa, nilai faktor hampir dengan 0. Faktor ini boleh digunakan untuk mengenal pasti kekuatan atau kelemahan saham: nilai faktor yang lebih tinggi biasanya bermakna bahawa saham tersebut kuat dalam selang masa dan mungkin dalam aliran menaik; nilai faktor yang lebih rendah mungkin bermakna saham tersebut lemah dalam selang masa dan mungkin dalam aliran menurun. Faktor ini ialah faktor momentum yang boleh menggambarkan momentum harga saham dalam tempoh masa.