Операционный денежный поток к рыночной стоимости (ОДПРС)
factor.formula
Операционный денежный поток к рыночной стоимости (ОДПРС):
где:
- :
Обозначает чистый денежный поток, генерируемый операционной деятельностью за последние 12 месяцев (скользящие 12 месяцев или TTM). Эти данные берутся из отчета о движении денежных средств в финансовой отчетности компании. Они отражают фактический чистый приток денежных средств, генерируемый основной деятельностью компании, исключая влияние инвестиционной и финансовой деятельности, и более непосредственно отражают собственное качество прибыли и способность компании создавать денежные средства. Использование данных TTM позволяет более своевременно отразить последнее состояние денежного потока компании.
- :
Обозначает общую рыночную стоимость компании, обычно рассчитываемую путем умножения цены закрытия акций на общее количество акций в обращении. Общая рыночная стоимость представляет собой оценку рынка общей стоимости компании. Данные об общей рыночной стоимости поступают с фондового рынка.
factor.explanation
Операционный денежный поток к рыночной стоимости (ОДПРС) - это показатель, который измеряет способность компании генерировать денежный поток по отношению к ее рыночной стоимости, что является обратным соотношением цены к денежному потоку. Этот показатель показывает способность компании генерировать денежные средства за счет своей основной деятельности, сравнивая операционный денежный поток компании за последние 12 месяцев с ее рыночной стоимостью. Более высокое значение ОДПРС может свидетельствовать о том, что рыночная стоимость компании недооценена, что означает, что у компании есть потенциал для достижения более высокой отдачи от инвестиций. В количественном инвестировании ОДПРС часто используется в качестве ключевого фактора в стратегиях отбора акций, ориентированных на стоимость. Он помогает инвесторам выявлять компании с обильным денежным потоком, но относительно низкими рыночными оценками, тем самым формируя инвестиционный портфель с характеристиками стоимостного инвестирования. В то же время этот фактор также может отражать качество работы компании. Чем сильнее операционный денежный поток, тем стабильнее деятельность компании и тем сильнее ее способность противостоять рискам.