ปัจจัยพฤติกรรมการซื้อขายของกองทุนขาเข้า
factor.formula
มูลค่าการถือครองเฉลี่ย (MHold):
การคำนวณมูลค่าตลาดเฉลี่ยรายวันของการถือครองของกองทุนขาเข้าในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา มีเป้าหมายเพื่อวัดขนาดการจัดสรรโดยรวมของกองทุนขาเข้าในหุ้น
อัตราส่วนความผันผวนของกระแสเงินทุนสุทธิ (DV2DV_STD):
อัตราส่วนของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา ต่อส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของกระแสเงินทุนสุทธิรายวัน คำนวณเพื่อวัดความเสถียรของกระแสเงินทุนสุทธิของกองทุนขาเข้า ยิ่งอัตราส่วนสูง กระแสเงินทุนสุทธิก็ยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ากองทุนขาเข้ามีความชอบหุ้นนั้นมากขึ้น
อัตราส่วนกระแสเงินทุนสุทธิที่ราคาสูงสุด (DV2Hold_MAXCP):
อัตราส่วนของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในสามวันทำการที่ราคาหุ้นสูงสุดในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา ต่อมูลค่าการถือครองเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา คำนวณเพื่อวัดความเข้มข้นของการไหลเข้าของกองทุนขาเข้าเมื่อราคาหุ้นสูง ยิ่งอัตราส่วนสูง กองทุนขาเข้าก็ยิ่งไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในราคาสูง ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าพวกเขามีความเชื่อมั่นอย่างมากในมูลค่าระยะยาวของหุ้น
อัตราส่วนกระแสเงินทุนสุทธิที่ปริมาณการซื้อขายสูงสุด (DV2ABSDV_MAXVOL):
อัตราส่วนของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในสามวันทำการที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา ต่อค่าสัมบูรณ์ของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา คำนวณเพื่อวัดความเข้มข้นของการไหลเข้าของกองทุนขาเข้าเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น ยิ่งอัตราส่วนสูง กองทุนขาเข้าก็ยิ่งไหลเข้าอย่างต่อเนื่องเมื่อหุ้นมีปริมาณการซื้อขายจำนวนมาก ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าพวกเขามีความคาดหวังอย่างมากต่อโมเมนตัมระยะสั้นของหุ้น
ใน:
- :
มูลค่าเฉลี่ยของการถือครองของกองทุนขาเข้าในแต่ละวันในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา โดย $H_t$ แทนมูลค่าการถือครองของกองทุนขาเข้าในวันที่ t
- :
อัตราส่วนของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา ต่อส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของกระแสเงินทุนสุทธิรายวัน โดย $F_t$ แทนกระแสเงินทุนสุทธิของกองทุนขาเข้าในวันที่ t
- :
อัตราส่วนของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในสามวันทำการที่ราคาหุ้นสูงสุดในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา ต่อมูลค่าการถือครองเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา โดยที่ $Top3_{Price}$ แทนสามวันทำการที่ราคาหุ้นสูงสุด, $F_t$ แทนกระแสเงินทุนสุทธิของกองทุนขาเข้าในวันที่ t และ $H_t$ แทนมูลค่าการถือครองของกองทุนขาเข้าในวันที่ t
- :
อัตราส่วนของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในสามวันทำการที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา ต่อค่าสัมบูรณ์ของกระแสเงินทุนสุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนขาเข้าในช่วง 20 วันทำการที่ผ่านมา โดยที่ $Top3_{Volume}$ แทนสามวันทำการที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด และ $F_t$ แทนกระแสเงินทุนสุทธิของกองทุนขาเข้าในวันที่ t
factor.explanation
กลุ่มของปัจจัยนี้มีเป้าหมายเพื่ออธิบายลักษณะพฤติกรรมการซื้อขายของกองทุนขาเข้าและผลกระทบต่อตลาดหุ้น A-share หากหุ้นมีกระแสเงินทุนขาเข้าของกองทุนขาเข้าอย่างต่อเนื่องและมีเสถียรภาพ (ค่า $DV2DV_{STD}$ สูง) แสดงว่ากองทุนขาเข้ามีความชอบหุ้นนั้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงศักยภาพในการทำกำไรในอนาคตของหุ้น เมื่อราคาหุ้นสูง หากยังมีกระแสเงินทุนขาเข้าของกองทุนขาเข้าจำนวนมาก (ค่า $DV2Hold_{MAXCP}$ สูง) แสดงว่ากองทุนขาเข้ายังคงคิดว่าหุ้นนั้นน่าสนใจ หรือมีความคาดหวังสูงต่อมูลค่าระยะยาวของหุ้น นอกจากนี้ หากกองทุนขาเร่งการไหลเข้าเมื่อหุ้นมีการซื้อขายในปริมาณมาก (ค่า $DV2ABSDV_{MAXVOL}$ สูง) อาจบ่งชี้ว่ากองทุนขาเข้ามองบวกต่อโมเมนตัมระยะสั้นของหุ้น ปัจจัยเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจตรรกะการลงทุนของกองทุนขาเข้า และเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการสร้างกลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณ ควรสังเกตว่าควรใช้ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกับปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนที่ครอบคลุมมากขึ้น