สูตรนี้คำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทก่อน ซึ่งก็คือมูลค่ารวมของหุ้นที่สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาด จากนั้นจึงนำลอการิทึมธรรมชาติของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมาใช้ เพื่อปรับข้อมูลให้ราบรื่นและลดผลกระทบจากค่าสุดขั้ว

• :

  หมายถึงราคาซื้อขายสุดท้ายของหุ้น ณ สิ้นวันซื้อขาย ในหน่วยสกุลเงิน (เช่น หยวน ดอลลาร์สหรัฐ เป็นต้น) ข้อมูลนี้สะท้อนถึงการประเมินค่าสุดท้ายของตลาดที่มีต่อมูลค่าของบริษัท

• :

  หมายถึงจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาด โดยปกติจะไม่รวมหุ้นที่มีข้อจำกัด เช่น ออปชันที่ถือโดยพนักงานภายในและหุ้นที่ถือโดยผู้บริหาร ข้อมูลนี้สะท้อนถึงขนาดการซื้อขายจริงของหุ้นของบริษัทในตลาด

• :

  หมายถึงมูลค่ารวมของหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาด เป็นส่วนประกอบที่สำคัญในการคำนวณมูลค่ารวมของตลาดหุ้น และสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทโดยตลาด

• :

  หมายถึงฟังก์ชันลอการิทึมธรรมชาติ การใช้ลอการิทึมสามารถปรับข้อมูลมูลค่าตลาดให้ราบรื่น ลดผลกระทบจากค่าสุดขั้ว และทำให้การกระจายตัวของปัจจัยสอดคล้องกับสมมติฐานทางสถิติมากขึ้น