Factors Directory

Quantitative Trading Factors

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบลอการิทึม (Free Float Market Cap)

Scale Factor

factor.formula

Log Free Float Market Cap = ln(Free Float Market Cap)

สูตรนี้คำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบลอการิทึม (free float) ของหุ้น โดยที่:

  • :

    ฟังก์ชันลอการิทึมธรรมชาติ ลอการิทึมที่มีฐาน e ใช้เพื่อบีบอัดความเบ้ของการกระจายตัวของข้อมูล

  • :

    ราคาซื้อขายสุดท้ายของหุ้นในวันซื้อขายที่กำหนด หน่วยเป็นบาท (CNY) (ราคาปิด ณ เวลา t)

  • :

    จำนวนหุ้นที่สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาดรองในวันซื้อขายที่กำหนด หน่วยเป็นหุ้น (จำนวนหุ้นที่หมุนเวียน ณ เวลา t)

factor.explanation

การกระจายตัวของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในตลาดหุ้น A-share มักมีลักษณะเบ้ขวาและมีหางอ้วนอย่างชัดเจน ซึ่งหมายความว่าหุ้นขนาดใหญ่จำนวนน้อยมีสัดส่วนของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมส่วนใหญ่ ในขณะที่หุ้นส่วนใหญ่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดน้อย ลักษณะการกระจายตัวนี้จะทำให้หุ้นขนาดใหญ่มีผลกระทบต่อค่าแฟคเตอร์มากเกินไปเมื่อใช้แฟคเตอร์มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโดยตรง ซึ่งอาจบิดเบือนผลการทำนายของแบบจำลองได้ การแปลงค่าด้วยลอการิทึมจะบีบอัดข้อมูลมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเดิมให้อยู่ในช่วงที่เล็กลง ทำให้การกระจายตัวของแฟคเตอร์ใกล้เคียงกับการกระจายตัวแบบปกติ การแปลงค่านี้ช่วยลดผลกระทบของค่าสุดขั้ว ช่วยให้แบบจำลองให้ความสำคัญกับลักษณะตลาดโดยรวมมากขึ้น และปรับปรุงความครอบคลุมของแบบจำลองในหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแตกต่างกัน ในขณะเดียวกัน การแปลงค่าด้วยลอการิทึมยังสามารถลดความแตกต่างของความแปรปรวนในข้อมูล ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของการอนุมานทางสถิติได้

Related Factors