Momentum ng Lakas ng Pagbili sa Panahon ng Pagbubukas
factor.formula
Momentum ng lakas ng pagbili sa panahon ng pagbubukas:
Lakas ng Pagbili:
Netong aktibong volume ng pagbili:
Netong pagdagdag ng order ng pagbili:
sa:
- :
Ito ay kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng aktibong intensyon ng pagbili at potensyal na intensyon ng pagbili sa loob ng isang tiyak na yugto ng panahon, at ito ang pangunahing tagapagpahiwatig upang sukatin ang lakas ng pagbili ng merkado.
- :
Tumutukoy sa pagkakaiba sa pagitan ng aktibong volume ng pagbili at ng aktibong volume ng pagbebenta sa isang partikular na yugto ng panahon. Ang positibong halaga ay nangangahulugan na mas malakas ang bumibili kaysa sa nagbebenta, at ang negatibong halaga ay nangangahulugan ng kabaligtaran. Ang data na ito ay kinakalkula batay sa data ng transaksyon, at ang mga partikular na sanggunian ay maaaring gawin sa mga kaugnay na factor tulad ng Net Active Buying Ratio sa panahon ng pagbubukas.
- :
Tumutukoy sa pagkakaiba sa pagitan ng pagtaas ng mga order ng pagbili at mga order ng pagbebenta sa isang partikular na yugto ng panahon. Ang positibong halaga ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa potensyal na intensyon ng pagbili, habang ang negatibong halaga ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa potensyal na intensyon ng pagbebenta. Ang data na ito ay kinakalkula batay sa snapshot data ng market order. Para sa mga detalye, mangyaring sumangguni sa mga kaugnay na factor tulad ng proporsyon ng netong mga order ng pagbili sa panahon ng pagbubukas.
- :
Kumakatawan sa isang partikular na simbolo ng stock.
- :
Nagsasaad ng ika-j na minuto sa loob ng isang araw ng pangangalakal.
- :
Nagsasaad ng ika-n na araw ng pangangalakal.
- :
Nagsasaad ng time window para sa pagkalkula ng momentum. Halimbawa, kapag pumipili ng mga stock buwanan, ang T ay karaniwang nakatakda sa 20 araw ng pangangalakal; kapag pumipili ng mga stock lingguhan, ang T ay karaniwang nakatakda sa 5 araw ng pangangalakal. Ang setting ng parameter na ito ay dapat iakma ayon sa dalas ng pagpili ng stock at ang panahon ng backtesting.
- :
Mean ng lakas ng pagbili.
- :
Standard deviation ng lakas ng pagbili.
factor.explanation
Ang factor na ito ay sumasaklaw sa intensyon ng pagbili ng mga kalahok sa merkado nang mas komprehensibo sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng netong aktibong turnover ng pagbili at ang netong pagdagdag ng order ng pagbili. Ang netong pagdagdag ng order ng pagbili ay nagpapakita ng intensyon ng pagbili na hindi pa ganap na inilalabas ng mga mamumuhunan (i.e., potensyal na pagbili), habang ang netong aktibong turnover ng pagbili ay nagpapakita ng mga order ng pagbili na aktwal na naikalakal. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay nagpapakita ng mga dynamic na pagbabago sa intensyon ng pagbili. Ang lakas ng intensyon ng pagbili at ang momentum nito ay maaaring masukat sa pamamagitan ng pagkuha ng average at pag-standardize ng intensity ng pagbili sa loob ng isang yugto ng panahon at pagkalkula ng average nito. Kapag mas mataas ang halaga ng factor, mas malakas ang intensyon ng pagbili ng mamumuhunan sa panahon ng pagbubukas, at mas malakas ang intensyon ng pagbili, na maaaring magpahiwatig ng potensyal na momentum ng pagtaas ng presyo ng stock.
Ang factor na ito ay isang momentum factor na pinagsasama ang microstructure at sentiment, pinagsasama ang dalawang dimensyon ng pag-uugali sa pangangalakal at sentiment ng mamumuhunan. Kung ihahambing sa simpleng volume o order factor, mas mahusay nitong maipapakita ang tunay na intensyon sa pangangalakal at pag-uugali sa pangangalakal ng mga kalahok sa merkado.