Ang pangunahing ideya ng epekto ng short-term reversal ay ang mga kalahok sa merkado ay minsan nagre-react nang labis sa panandaliang impormasyon, na nagdudulot ng paglihis ng mga presyo ng stock mula sa kanilang makatuwirang halaga sa maikling panahon. Kapag ang mga presyo ng stock ay tumaas nang labis, ang merkado ay magtatama, na magdudulot ng pagbaba ng mga presyo; sa kabilang banda, kapag ang mga presyo ng stock ay bumaba nang labis, ang merkado ay magtatama din, na magdudulot ng pagtaas ng mga presyo. Samakatuwid, sa pamamagitan ng pagbuo ng isang short-term reversal strategy, ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga stock na hindi maganda ang pagganap kamakailan at magbenta ng mga stock na maganda ang pagganap kamakailan, umaasang kumita sa proseso ng pagbaliktad ng presyo. Dapat tandaan na ang epekto ng short-term reversal ay hindi palaging epektibo, at ang pagiging epektibo nito ay apektado ng maraming salik tulad ng market liquidity, mga gastos sa transaksyon, at sentimyento ng merkado. Bukod pa rito, ang epektong ito ay sumasalungat sa momentum effect ng mas mahabang panahon, at sa mga praktikal na aplikasyon, kailangan itong isaalang-alang kasama ng iba pang mga salik.