Günlük Ortalama Negatif İşlem Hacminin Göreceli Gücü
factor.formula
burada:
- :
i hisse senedinin n'inci işlem gününün j'inci dakikasındaki işlem miktarı. İşlem miktarı, o dakika içindeki hisse senedinin tüm işlemlerinin toplam miktarını ifade eder.
- :
i hisse senedinin n'inci işlem gününün j'inci dakikasındaki getiri oranıdır, dakikanın bir önceki dakikaya göre artışını veya azalışını gösterir. Hesaplama formülü: $r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$, burada $price_{i,j,n}$ i hisse senedinin n. günün j. dakikasındaki ortalama işlem fiyatını temsil eder.
- :
i hisse senedinin n'inci işlem gününün j'inci dakikasındaki işlem sayısı. İşlem sayısı, o dakika içindeki hisse senedinin tüm işlemlerinin toplam sayısını ifade eder.
- :
bir gösterge fonksiyonudur. i hisse senedinin n'inci işlem gününün j'inci dakikasındaki getiri oranı $r_{i,j,n}$ 0'dan küçük olduğunda, fonksiyon değeri 1'dir; aksi takdirde 0'dır. Aktif satış işlemlerini (negatif işlemleri) filtrelemek için kullanılır.
- :
Geriye dönük bakma zaman aralığı işlem günleri cinsindendir. Aylık hisse senedi seçimi için genellikle T=20 işlem günüdür; haftalık hisse senedi seçimi için genellikle T=5 işlem günüdür. Bu parametre, faktör değerlerini hesaplamak için zaman aralığını tanımlar.
- :
Her işlem günündeki dakika sayısı. Örneğin, bir günlük işlem günü ise, N=240 (4 saat, dakikada 1 veri)
- :
Piyasa ortalamasını hesaplamak için kullanılan, piyasadaki tüm hisse senetlerinin toplam sayısıdır.
factor.explanation
Bu faktör, bir hisse senedinin belirli bir zaman dilimindeki günlük ortalama negatif işlem hacmi oranının göreceli gücünü hesaplar. Spesifik olarak, ilk olarak, bir hisse senedinin günlük negatif işlem hacmi (yani aktif satış işlem hacmi) oranının toplam tekli işlem hacmine oranını hesaplarız, bu da o günkü aktif satışın göreceli gücünü yansıtır. Ardından, hisse senedinin o dönemdeki ortalama negatif işlem hacmi oranını elde etmek için günlük ortalama negatif işlem hacmi oranının belirli bir zaman dilimi (örneğin, 20 işlem günü) üzerindeki ortalamasını alırız. Son olarak, ortalamayı aynı dönemdeki piyasa ortalamasının ortalama negatif işlem hacmi oranıyla karşılaştırır, göreceli gücünü hesaplar ve böylece nihai faktör değerini elde ederiz. Bu faktör, piyasadaki aktif satış yoğunluğunu yakalamayı amaçlar. Değer ne kadar yüksekse, hisse senedinin geçmiş dönemdeki negatif işlem hacmi oranının piyasa ortalamasına göre o kadar yüksek olduğu anlamına gelir, bu da hisse senedi üzerinde belirli bir satış baskısının olabileceğini veya ana fonların trende karşı dip avcılığı yaptığını gösterebilir. Aksine, değer düşükse, piyasanın hisse senedini satmaya daha az istekli olduğunu gösterebilir. Bu faktör, piyasa duyarlılığını ve sermaye akışlarını yansıtabilir ve kantitatif hisse senedi seçimi ve risk kontrolü için bir referans olarak hizmet edebilir.