nerede:

• :

  İşlem verilerini alış ve satış emri verilerine dönüştürme: Her işlemin emir numarasına dayanarak, alış emri ve satış emri eşleştirilerek alış emri ve satış emrinin işlem verileri oluşturulur. Bu süreç, sonraki büyük emir tanımlamasının temelini oluşturur.

• :

  Büyük emir eşik tanımı: Tarihsel işlem günlerinde alış ve satış emirlerinin işlem tutarı istatistiksel olarak analiz edilerek, büyük emir eşiği genellikle "ortalama + k çarpı standart sapma" yöntemiyle belirlenir. Örneğin, geçmiş dönemdeki alış ve satış emirlerinin işlem tutarının logaritmik olarak ayarlanmış ortalaması artı 1 kez standart sapma, büyük emir taraması için eşik olarak kullanılabilir. k'nin belirli değeri, piyasa özelliklerine ve geriye dönük test sonuçlarına göre ayarlanabilir. Bu faktör, 1 kez standart sapmayı kullanır.

• :

  (NetTradeAmount_{i,n}): n'inci işlem gününde açılış periyodu (9:30-10:00) sırasında i-inci hisse senedinin net alım işlem tutarını temsil eder. Hesaplama yöntemi şöyledir: büyük alış işlem tutarı - büyük satış işlem tutarı, büyük emirler ②. adımda belirlenen eşiğe göre tanımlanır.

• :

  (\overline{NetTradeAmount}_{i,n}): n'inci işlem gününde açılış periyodu (9:30-10:00) sırasında i-inci hisse senedinin en büyük emirlerinin net alım tutarının ortalamasını temsil eder. Açılış periyodunda birden çok işlem dakikası olabilir. Bu değer, bu dakikalardaki NetTradeAmount değerinin ortalamasıdır.

• :

  (\sigma(NetTradeAmount_{i,n})): n'inci işlem gününde i'inci hissenin açılış periyodu (9:30-10:00) sırasındaki büyük emirlerin net alım tutarının standart sapmasını temsil eder. Açılış periyodu sırasında büyük emirlerin net alımının oynaklığını ölçer. Standart sapma ne kadar büyükse, açılış periyodu sırasında büyük emirlerin net alımının oynaklığı o kadar büyüktür ve bunun tersi de geçerlidir.

• :

  (T): Faktör değerini hesaplamak için kullanılan işlem günlerinin sayısı olan geriye dönük bakış periyodunun uzunluğudur. Aylık hisse senedi seçimi stratejileri için genellikle 20 işlem günü olarak ayarlanır; haftalık hisse senedi seçimi stratejileri için genellikle 5 işlem günü olarak ayarlanır. Daha kısa bir geriye dönük bakış periyodu kısa vadeli sermaye hareketlerini yakalarken, daha uzun bir geriye dönük bakış periyodu daha uzun vadeli sermaye giriş trendlerini dikkate alır.

• :

  Bu faktör, geriye dönük bakış periyodu T boyunca her işlem gününde \frac{\overline{NetTradeAmount}_{i,n}}{\sigma(NetTradeAmount_{i,n})} değerinin ortalaması alınarak hesaplanır. Payın ortalaması alım gücünü, paydanın standart sapması alım istikrarını ve son ortalama geriye dönük bakış periyodu boyunca genel büyük emir net alım gücünü yansıtır.