Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Aylık Göreceli Ciro Oranı Taşması

Duygusal FaktörlerLikidite Faktörü

factor.formula

Aylık göreceli ciro oranı taşması = son bir aydaki ortalama günlük ciro oranı / son bir yıldaki ortalama günlük ciro oranı

Formül, aylık göreceli ciro taşmasını hesaplar; pay, son 20 işlem günündeki ortalama günlük ciro oranı ve payda son 250 işlem günündeki ortalama günlük ciro oranıdır.

  • :

    Günlük ciro oranı, günlük işlem hacminin toplam tedavüldeki hisse sayısına oranı olarak tanımlanır.

  • :

    Mevcut işlem günü

  • :

    Mevcut işlem gününden itibaren 20 işlem günü aralığı

  • :

    Mevcut işlem gününden itibaren 250 işlem günü aralığı

  • :

    Belirli bir zaman aralığında ortalama günlük ciro oranını hesapla

factor.explanation

Aylık göreceli ciro oranı taşma faktörü, kısa vadeli işlem aktivitesinin uzun vadeli ortalamadan sapmasını yakalar. Daha yüksek bir faktör değeri (yani, kısa vadeli ciro oranı uzun vadeli ortalamadan yüksek olduğunda) genellikle piyasa duyarlılığının yüksek, işlemlerin aşırı aktif olduğu ve hisse senedi fiyatlarının aşırı değerlenmiş olma riski altında olduğu, dolayısıyla beklenen gelecekteki getirileri azalttığı anlamına gelir. Aksine, daha düşük bir faktör değeri düşük piyasa duyarlılığı, aktif olmayan işlemler ve hisse senedi fiyatlarının düşük değerlenmiş olabileceği anlamına gelebilir. Bu faktör, piyasa duyarlılığının ve kısa vadeli likidite taşmasının bir göstergesi olarak kabul edilebilir ve genellikle kantitatif hisse senedi seçimi ve risk yönetiminde kullanılır. Bu faktör aynı zamanda davranışsal finansta aşırı güven önyargısı ve yukarı kovalama ve satış etkisi ile de ilişkilidir.

Related Factors