Satış Geliri/Şirket Değeri
factor.formula
Satış-Şirket Değeri Oranı = Son 12 Ayın Geliri (TTM) / Şirket Değeri
Bu formül, şirketin değer yaratma verimliliğini ölçmek için kullanılan, şirketin son 12 aydaki faaliyet gelirinin şirket değerine oranını hesaplar. Formüldeki her bir parametrenin belirli anlamı aşağıdaki gibidir:
- :
Bir şirketin son 12 ardışık aydaki toplam faaliyet gelirini ifade eder. Bu veri genellikle mali tablolardan elde edilir ve şirketin son faaliyet koşullarını yansıtmak için kayan bazda hesaplanır. TTM verilerini kullanmak, mevsimsel dalgalanmaları ortadan kaldırabilir ve daha istikrarlı bir referans sağlayabilir.
- :
Bir şirketteki tüm yatırımcıların (öz sermaye ve borç yatırımcıları dahil) sahip olduğu toplam değeri ifade eder ve tüm şirketi satın almanın teorik maliyetini yansıtır. Şirket değerini hesaplama formülü genellikle şöyledir: Şirket Değeri = Öz Sermaye Piyasa Değeri + Toplam Borç - Nakit ve Nakit Benzerleri.
factor.explanation
Bu faktör, şirket değerinin satış geliri açısından operasyonel verimliliğini ölçer ve özellikle karlılığı zayıf veya serbest nakit akışı istikrarsız olan şirketleri değerlendirmek için uygundur. Yatırımcıların, tüm şirketi satın almak için ödedikleri her bir değer birimi için elde edebilecekleri satış gelirini yansıtır ve böylece yatırımcıların şirketin operasyonel verimliliğini ve değerini değerlendirmelerine yardımcı olur. Daha yüksek bir satış geliri/şirket değeri oranı genellikle şirket değerinin düşük tahmin edildiği veya şirketin daha güçlü satış yeteneklerine sahip olduğu anlamına gelir. Yatırımcılar, bu göstergeyi aynı sektördeki diğer şirketlerle yatay karşılaştırmalar yapmak ve yatırım fırsatlarını belirlemek için kullanabilir.