Devir hızı volatilite katsayısı
factor.formula
Devir hızı volatilite katsayısı:
Günlük devir hızı (T_t):
burada:
- :
t günündeki günlük devir hızı.
- :
t günündeki işlem hacmi.
- :
t günündeki dolaşımdaki hisse sayısı.
- :
Devir hızı volatilite katsayısını hesaplamak için kullanılan zaman penceresinin uzunluğu (birim: ay). Örneğin, K=3, son üç aya ait günlük devir hızı verilerinin hesaplama için kullanıldığı anlamına gelir.
- :
Son K aydaki günlük devir hızı serisinin standart sapması, devir hızının oynaklığını ölçer.
- :
Son K aydaki günlük devir hızı serisinin ortalaması, bu süre zarfındaki ortalama işlem aktivitesini ölçer.
factor.explanation
Devir hızı volatilite katsayısı, hisse senedi likidite riskinin bir göstergesidir. Daha yüksek bir devir hızı volatilite katsayısı, bir hisse senedinin günlük devir hızının belirli bir süre içinde büyük ölçüde dalgalandığı anlamına gelir ve bu da piyasanın hisse senedinin işlem aktivitesine ilişkin beklentilerinin istikrarsız olduğunu gösterir. Bu belirsizlik, yatırımcıların gelecekte hisse senedi satarken karşılaştıkları işlem maliyeti riskini artıracaktır. Örneğin, işlemi tamamlamak için daha büyük bir fiyat indirimi gerekebilir, bu da işlemin yürütülmesinde zorluklara yol açar. Bu nedenle, daha yüksek devir hızı volatilite katsayılarına sahip hisse senetleri genellikle daha riskli olarak kabul edilir ve yatırımcılar aldıkları riskleri telafi etmek için daha yüksek beklenen getiriler talep edebilirler.