Yếu tố này dựa trên các nguyên tắc về tính hợp lý có giới hạn và sự chậm trễ trong khuếch tán thông tin trong tài chính hành vi. Do sự thiên vị về nhận thức và hạn chế về tốc độ xử lý thông tin, các nhà đầu tư thường không thể tiêu hóa hết tất cả thông tin ngay lần đầu tiên tin tức được công bố, dẫn đến sự chậm trễ trong biến động giá cổ phiếu khi phản ứng với tin tức. Ngoài ra, các nhà phân tích tài chính cần một khoảng thời gian nhất định để diễn giải các sự kiện tin tức và điều chỉnh dự báo lợi nhuận dựa trên đó. Những yếu tố này cùng nhau tạo thành động lực của hiệu ứng động lượng tin tức. Yếu tố này cố gắng nắm bắt cơ hội giao dịch do sự thiếu phản ứng của thị trường bằng cách định lượng hiệu ứng tích lũy của lợi nhuận vào những ngày có tin tức được công bố. Ngoài ra, yếu tố này có hàm lượng thông tin cao hơn so với yếu tố động lượng giá truyền thống vì nó tập trung vào tin tức, một yếu tố dựa trên sự kiện có thể kích hoạt những thay đổi trong tâm lý thị trường.