Đồng bộ giao dịch của dòng tiền lớn
factor.formula
Công thức tính đồng bộ giao dịch của dòng tiền lớn (TS) như sau:
trong đó:
- :
Đây là độ đồng bộ giao dịch của dòng tiền lớn tại thời điểm t, và giá trị nằm trong khoảng từ -1 đến 1.
- :
Đây là khối lượng giao dịch đơn lẻ của một cổ phiếu nhất định tại thời điểm t (ví dụ như một phút nhất định). Giá trị này là khối lượng giao dịch trung bình của tất cả các lệnh giao dịch trong phút đó.
- :
Đây là tổng khối lượng giao dịch của một cổ phiếu nhất định tại thời điểm t (ví dụ như một phút nhất định), tức là tổng số lượng của tất cả các lệnh giao dịch trong phút đó.
- :
Hàm tính hệ số tương quan thứ hạng là hệ số tương quan thứ hạng Spearman. Hệ số tương quan thứ hạng là một chỉ số không tham số để đo lường mức độ mạnh của mối quan hệ đơn điệu giữa hai biến. Nó không phụ thuộc vào giá trị cụ thể của dữ liệu, mà tập trung vào thứ tự của dữ liệu. Điều này có thể loại bỏ hiệu quả tác động của các giá trị ngoại lai đối với các phép tính tương quan.
Để có được một tín hiệu ổn định hơn, chúng ta thường làm mịn giá trị TS đã tính. Ở đây, chúng ta sử dụng trung bình động của 20 ngày giao dịch để tính toán yếu tố đồng bộ giao dịch của dòng tiền lớn cuối cùng (MTS), tức là: $MTS_t = Mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_{t})$
factor.explanation
Yếu tố này đo lường ảnh hưởng của hành vi giao dịch của các quỹ chính lên thị trường bằng cách tính toán hệ số tương quan thứ hạng giữa khối lượng giao dịch đơn lẻ ở mức phút trong ngày và tổng khối lượng giao dịch. Tương quan cao cho thấy các quỹ chính có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường thông qua các giao dịch lớn, và ngược lại, điều đó có nghĩa là các giao dịch trên thị trường được thúc đẩy bởi các yếu tố khác. Yếu tố này có thể giúp các nhà đầu tư xác định hoạt động và khả năng kiểm soát của các quỹ chính, để nắm bắt nhịp điệu thị trường tốt hơn. Bằng cách quan sát xu hướng thay đổi của giá trị MTS, có thể suy ra sự chú ý hoặc ý định chiến lược của các quỹ chính đối với một cổ phiếu nhất định. Yếu tố này phù hợp với giao dịch ngắn hạn và các chiến lược tần suất cao, và có thể được sử dụng như một tín hiệu phụ trợ cho các chiến lược định lượng khác.