北向资金持股比例因子
情绪因子流动性因子
factor.formula
月末持股比例 (HoldPER) =
计算月末时，北向资金在该股票中的持仓市值占该股票流通市值的比例。该指标直接反映了外资在当月末对该股票的持股集中度。
月均持股比例 (MHoldPER) =
计算过去20个交易日（约一个月）内，每日的月末持股比例 (HoldPER) 的平均值。该指标平滑了每日波动，反映了北向资金在一个月内的平均持仓水平，更能体现资金的长期配置偏好。
公式中：
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指在月末最后交易日，北向资金所持有的该股票的总市值。该数据可以通过交易所或相关数据提供商获取。
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指在月末最后交易日，该股票所有可自由交易的股份的总市值。流通市值通常不包括限售股等。
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月末持股比例，表示月末北向资金持有该股票的比例。
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月均持股比例，表示过去20个交易日（约一个月）的平均月末持股比例。
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表示计算过去20个交易日的月末持股比例的算术平均值。
factor.explanation
本因子结合了月末持股比例和月均持股比例，从不同时间维度揭示北向资金的持仓行为。月末持股比例反映了外资在月末对某只股票的即时偏好；而月均持股比例则反映了外资在过去一段时间内的配置策略，可降低短期异常波动的影响，提供更稳定的参考信号。在量化选股策略中，可以同时考虑这两个指标，并结合其他基本面或技术面因子，以提高选股的准确率。