北向资金交易行为量化因子
factor.formula
AvgHoldValue:
FlowStability:
FlowToPricePeak:
FlowToVolumePeak:
其中：
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过去20个交易日北向资金日度持仓市值的平均值。该指标反映了北向资金对特定股票的整体配置规模。
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过去20个交易日北向资金日度净流入量的平均值，除以过去20个交易日北向资金日度净流入量的标准差。该指标衡量了北向资金流入的稳定性。正值越大，表明资金流入的持续性和稳定性越强。
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选取过去20个交易日中，股价最高的3个交易日，计算这3个交易日的北向资金日度净流入量的平均值，再除以过去20个交易日北向资金日度持仓市值的平均值。该指标衡量了北向资金在股价高位时是否加速流入，可以反映其对股票价值的判断和追涨意愿。
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选取过去20个交易日中，交易量最高的3个交易日，计算这3个交易日的北向资金日度净流入量的平均值，再除以过去20个交易日北向资金日度净流入量绝对值的平均值。该指标衡量了北向资金在成交量放大时是否加速流入，可以反映其对股票流动性的偏好和对市场关注度的响应。
factor.explanation
本组因子旨在通过量化北向资金的交易行为来捕捉市场情绪和流动性特征。具体而言：
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AvgHoldValue (平均持仓市值)：该指标反映了北向资金对特定股票的长期配置偏好和资金投入规模。
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FlowStability (资金流入稳定性)：该指标衡量北向资金流入的持续性和稳定性。较高的值表示资金流入更加稳定，可能暗示投资者对该股票的长期信心较强。
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FlowToPricePeak (股价高位资金流入比率)：该指标衡量北向资金在股价高位时的流入情况。如果股价处于高位，而北向资金依然加速流入，可能表明投资者对该股票的价值高度认可，存在追涨意愿，但同时也可能预示着股价过热的风险。
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FlowToVolumePeak (成交量放大时资金流入比率)：该指标衡量北向资金在成交量放大时的流入情况。如果成交量放大时北向资金依然加速流入，可能表明投资者对该股票的流动性偏好较高，并且对市场关注度的响应较强。这可能反映出市场对该股票的积极情绪。
这些因子可以相互补充，共同刻画北向资金在不同市场环境下的交易行为，为量化投资提供多维度的视角。