عامل قوة الجذب الشبكي لحيازات شركات الأوراق المالية الأجنبية
factor.formula
عامل قوة الجذب الشبكي لارتباط الأسهم Expave:
حيث أن:
- :
عدد الأسهم المرتبطة التي تحتفظ بها شركات الأوراق المالية الأجنبية في نفس الوقت مع السهم المستهدف A. تعكس هذه القيمة قوة اتصال السهم المستهدف A في الشبكة.
- :
درجة الحيازات المشتركة لشركات الأوراق المالية الأجنبية بين السهم المستهدف A والسهم المرتبط i. هناك عدة طرق لحساب $K_i^A$، مثل: معامل الارتباط لنسبة الحيازة، وزن الحيازات المشتركة، إلخ. كلما زادت القيمة، زادت الصلة بين السهمين في تفضيلات الحيازة لنفس المؤسسة الأجنبية.
- :
ارتفاع وانخفاض السهم المرتبط i في آخر 20 يوم تداول. يعكس هذا المؤشر أداء السعر الأخير للسهم المرتبط i.
- :
متوسط القطاع العرضي لارتفاع وانخفاض جميع الأسهم التي تحتفظ بها شركات الوساطة الأجنبية في آخر 20 يوم تداول. يمثل هذا المتوسط مستوى العائد المتوسط لحيازات الأجانب الكلية من الأسهم ويمكن استخدامه كمعيار للعائد لحساب العوائد الزائدة.
- :
العائد الزائد (ألفا) للسهم المرتبط i مقارنة بالحيازات الكلية لشركات الأوراق المالية الأجنبية. تعكس هذه القيمة الأداء النسبي للسهم المرتبط i خلال نفس الفترة، باستثناء تأثير عوامل السوق الكلية.
- :
القيمة المرجحة (قيمة مرساة ألفا) لقوة الجذب للسهم المرتبط i على السهم المستهدف A. يجمع الجمع بين قوة الارتباط والعائد الزائد لقياس التأثير المحتمل للسهم المرتبط i على السهم المستهدف A.
factor.explanation
يعتمد هذا العامل على الافتراض التالي: أن الأداء المستقبلي في السوق للأسهم التي تحتفظ بها نفس شركة الوساطة الأجنبية لديه درجة معينة من الارتباط. من خلال تحليل حيازات شركات الوساطة الأجنبية، يمكن إنشاء شبكة ارتباط للأسهم لتوصيف علاقة الجذب بين تغيرات أسعار الأسهم. كلما زادت قيمة العامل، كان الأداء الأخير للأسهم المرتبطة بالسهم أفضل، وزادت درجة الارتباط. من المرجح أن يتم جذب السهم بشكل إيجابي في المستقبل، والعكس صحيح. يمكن استخدام هذا العامل لالتقاط تفضيلات الاستثمار للمؤسسات الأجنبية في السوق والمساعدة في قرارات اختيار الأسهم.