Factors Directory

Quantitative Trading Factors

زخم الأرباح التراكمي المدفوع بالأخبار

عوامل عاطفيةعامل الزخم

factor.formula

عامل زخم العائد التراكمي المدفوع بالأخبار:

حيث أن:

  • :

    عائد السهم في يوم التداول i عند إصدار أخبار متعلقة بشركة مدرجة في الشهر الماضي. يشير هذا العائد عادةً إلى العائد اللوغاريتمي لسعر الإغلاق في ذلك اليوم بالنسبة لسعر إغلاق اليوم السابق.

  • :

    إجمالي عدد أيام التداول التي تم فيها إصدار أخبار للشركات المدرجة في الشهر الماضي. إذا لم يكن هناك أي إصدار للأخبار في الشهر، فلا يمكن حساب قيمة العامل أو تعتبر غير صالحة.

factor.explanation

يعتمد هذا العامل على مبادئ العقلانية المحدودة وتأخر انتشار المعلومات في التمويل السلوكي. نظرًا للتحيزات المعرفية والقيود في سرعة معالجة المعلومات، غالبًا ما يكون المستثمرون غير قادرين على استيعاب جميع المعلومات بشكل كامل في المرة الأولى التي يتم فيها إصدار الأخبار، مما يؤدي إلى تأخر في تغييرات أسعار الأسهم استجابة للأخبار. بالإضافة إلى ذلك، يستغرق المحللون الماليون قدرًا معينًا من الوقت لتفسير الأحداث الإخبارية وتعديل توقعات الأرباح بناءً عليها. تشكل هذه العوامل مجتمعة القوة الدافعة لتأثير زخم الأخبار. يحاول هذا العامل الاستحواذ على هذه الفرصة القابلة للتداول الناتجة عن عدم رد فعل السوق من خلال تحديد التأثير التراكمي للعوائد في أيام إصدار الأخبار. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع هذا العامل بمحتوى معلوماتي أعلى من عامل زخم السعر التقليدي لأنه يركز على الأخبار، وهو عامل مدفوع بالأحداث قد يؤدي إلى تغييرات في معنويات السوق.

Related Factors