Factors Directory

Quantitative Trading Factors

عامل حجم رأس المال السوقي اللوغاريتمي

عامل الحجم

factor.formula

رأس المال السوقي اللوغاريتمي = ln (سعر الإغلاق في اليوم × إجمالي الأسهم في اليوم)

تحسب الصيغة حجم رأس المال السوقي اللوغاريتمي للسهم، وتحديدًا:

  • :

    سعر إغلاق السهم في الوقت t (في اليوم)، باليوان.

  • :

    إجمالي رأس المال السهمي في الوقت t (ذلك اليوم)، بالأسهم.

  • :

    دالة اللوغاريتم الطبيعي، اللوغاريتم ذو الأساس e. يتم أخذ لوغاريتم نتيجة ضرب القيمة السوقية لضغط نطاق البيانات.

factor.explanation

تم تصميم هذا العامل لالتقاط تأثير حجم رأس المال السوقي للأسهم. يتميز توزيع رأس المال السوقي للأسهم في سوق الأسهم A بخصائص ذيل سميكة واضحة، أي أن عددًا قليلاً من الأسهم ذات رأس المال الكبير تستحوذ على معظم الحصة السوقية، في حين أن عددًا كبيرًا من الأسهم ذات رأس المال الصغير موزعة في ذيل التوزيع. قد يتسبب استخدام رأس المال السوقي مباشرة كعامل في تأثر تحليل العامل بشكل كبير بالقيم المتطرفة ويصعب تلبية افتراض النموذج للتوزيع الطبيعي. من خلال أخذ اللوغاريتم لرأس المال السوقي، يمكن ضغط النطاق الديناميكي لبيانات رأس المال السوقي، مما يجعل توزيعها أقرب إلى التوزيع الطبيعي، مما يقلل من تأثير القيم المتطرفة، وبالتالي تحسين فعالية ومتانة تحليل العامل. بالإضافة إلى ذلك، يُظهر عامل رأس المال السوقي المحول باللوغاريتم عادةً علاقة خطية أقوى في النموذج الكمي ويسهل على النموذج تعلمه واستخدامه.

Related Factors