Factors Directory

Quantitative Trading Factors

رأس المال السوقي الحر ذو المقياس اللوغاريتمي

عامل المقياس

factor.formula

رأس المال السوقي الحر اللوغاريتمي = (رأس المال السوقي الحر) ln

تحسب هذه الصيغة رأس المال السوقي الحر اللوغاريتمي لسهم، حيث:

  • :

    دالة اللوغاريتم الطبيعي، اللوغاريتم ذو الأساس e، يستخدم لضغط انحراف توزيع البيانات.

  • :

    آخر سعر تداول للسهم في يوم تداول محدد، مقوم باليوان الصيني (CNY).

  • :

    عدد الأسهم التي يمكن تداولها بحرية في السوق الثانوية في يوم تداول محدد، مقاسة بالأسهم.

factor.explanation

عادةً ما يمتلك توزيع رأس المال السوقي في سوق الأسهم من الفئة (أ) خصائص واضحة للانحراف الأيمن والذيل السميك، مما يعني أن عددًا قليلاً من الأسهم الكبيرة يمثل معظم إجمالي رأس المال السوقي، في حين أن الغالبية العظمى من الأسهم لديها رأس مال سوقي صغير. ستتسبب هذه الخاصية التوزيعية في أن يكون للأسهم الكبيرة تأثير كبير جدًا على قيمة العامل عند استخدام عامل رأس المال السوقي بشكل مباشر، مما قد يشوه التأثير التنبؤي للنموذج. يعمل التحويل اللوغاريتمي على ضغط بيانات رأس المال السوقي الأصلية في نطاق أصغر، مما يجعل توزيع العامل أقرب إلى التوزيع الطبيعي. يقلل هذا التحويل من تأثير القيم المتطرفة، ويساعد النموذج على إيلاء المزيد من الاهتمام لخصائص السوق الشاملة، ويحسن من شمولية النموذج على الأسهم ذات رؤوس الأموال السوقية المختلفة. في الوقت نفسه، يمكن للتحويل اللوغاريتمي أيضًا أن يقلل من التباين المتباين في البيانات، مما يساعد على تحسين فعالية الاستدلال الإحصائي.

Related Factors