حيث أن:

• :

  عائد السهم i في الفترة t، وعادة ما يتم حسابه باستخدام العائد اللوغاريتمي.

• :

  عائد السوق الإجمالي في الفترة t، وعادة ما يكون عائد مؤشر سوق تمثيلي (مثل مؤشر CSI 300 أو S&P 500).

• :

  عائد السوق الإجمالي مع تأخير قدره k. يمكن تعديل فترة التأخير k وفقًا للوضع المحدد، وعادةً ما تكون من 1 إلى 5 أيام تداول.

• :

  الحد الأعلى لفترة التأخير يحدد الحد الأقصى لطول تأثير تأخر السوق الذي يجب أخذه في الاعتبار. عادةً ما تكون القيمة 3 أو 5، مما يعني أنه يتم أخذ تأثير التأخير لمدة تصل إلى 3 أو 5 أيام تداول في الاعتبار.

• :

  مصطلح التقاطع في الانحدار للسهم i، ويمثل الجزء من عائد السهم i غير المرتبط بالسوق.

• :

  تعرض السهم i لمخاطر السوق، ويقيس تأثير التغيرات في عوائد السوق على عائد السهم i.

• :

  معامل تأثير عائد السوق مع تأخير قدره k من الفترات على عائد السهم i، ويقيس تأثير تأثير تأخر عوائد السوق على عوائد الأسهم الفردية.

• :

  باقي الانحدار للسهم i في الفترة t، ويمثل تقلب عوائد الأسهم الذي لا يمكن تفسيره بواسطة النموذج.

• :

  جودة المطابقة (قيمة R-squared) لنموذج الانحدار عندما يتم إجبار معاملات جميع مصطلحات تأخر السوق في نموذج الانحدار على أن تكون 0. وهذا يعني أن النموذج يأخذ في الاعتبار فقط تأثير عائد السوق الحالي على الأسهم الفردية.

• :

  جودة المطابقة (R-squared) لنموذج الانحدار الكامل بما في ذلك عوائد السوق الحالية والمتأخرة.