عامل الانعكاس المتبقي المرجح بالحجم
factor.formula
شدة التدفقات الرأسمالية المرجحة بالحجم:
عامل الانعكاس المتبقي:
في:
- :
يمثل حجم أوامر الشراء الصغيرة المنفذة في الوقت (\tau) قوة الشراء النشط.
- :
يمثل حجم أوامر البيع الصغيرة المنفذة في الوقت (\tau) قوة البيع النشط.
- :
شدة التدفق المالي المرجح بالحجم المتراكمة في الوقت (t). يقيس هذا المؤشر تراكم صافي قوة الشراء أو البيع النشطة من الوقت الأولي إلى الوقت (t) وهو موحد بالحجم.
- :
في الوقت (t)، تعكس عوائد الأسهم خلال آخر 20 يوم تداول مفهوم عامل الانعكاس التقليدي.
- :
يمثل الحد الثابت لنموذج الانحدار حجم عائد الانعكاس المتوقع عندما تكون شدة التدفقات الرأسمالية صفر.
- :
يقيس ميل نموذج الانحدار تأثير التغيرات في شدة التدفقات الرأسمالية على عوائد الانعكاس.
- :
يمثل الحد المتبقي لنموذج الانحدار عوائد الانعكاس المتبقية التي لا يمكن تفسيرها بشدة التدفقات الرأسمالية بعد التحكم في تأثير شدة التدفقات الرأسمالية. هذا الحد هو القيمة النهائية لعامل الانعكاس المتبقي.
factor.explanation
يعمل عامل الانعكاس المتبقي المرجح بالحجم على إزالة تأثير عوامل الحجم على تأثير الانعكاس بشكل فعال عن طريق تحليل الانحدار لعوائد الانعكاس التقليدية على شدة التدفقات الرأسمالية المرجحة بالحجم، مما يسمح للعامل بعكس فرص الانعكاس بشكل أكثر دقة مدفوعة بعوامل غير حجمية (مثل معنويات السوق والأخبار وما إلى ذلك). يحتوي الجزء المتبقي على إشارة انعكاس أنقى وقد يكون لديه قدرات أقوى في اختيار الأسهم. على وجه الخصوص، من خلال استخدام الترجيح بالحجم بدلاً من مجرد فرق بسيط في كميات البيع والشراء، يمكن توحيد تأثير الحجم على التدفقات الرأسمالية بشكل أفضل، مما يجعل العامل أكثر قابلية للتكيف مع الأسهم ذات المستويات المختلفة من الحجم.