যেখানে:

• :

  t সময়ে স্টক i এর মোট রিটার্ন, লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ সহ।

• :

  t সময়ের ঝুঁকি-মুক্ত হার, সাধারণত ট্রেজারি বন্ডের ফলন দ্বারা আনুমানিক করা হয়।

• :

  t সময়ের বাজার রিটার্ন, সাধারণত CSI 300 সূচক বা S&P 500 সূচকের মতো একটি ব্যাপক-ভিত্তিক সূচকের রিটার্ন দ্বারা আনুমানিক করা হয়।

• :

  স্টক i এর ইন্টারসেপ্ট টার্ম, যা বাজারের ঝুঁকি প্রিমিয়াম শূন্য হলে স্টক i এর প্রত্যাশিত অতিরিক্ত রিটার্ন উপস্থাপন করে এবং CAPM মডেলের সাপেক্ষে স্টকের ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্নের পরিমাপ হিসাবেও বিবেচিত হতে পারে।

• :

  স্টক i এর সিস্টেমেটিক ঝুঁকি সহগ, যা বাজারের রিটার্নের পরিবর্তনে স্টক i এর রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে। 1 এর বেশি বিটা মান নির্দেশ করে যে স্টকটি বাজারের তুলনায় বেশি অস্থির, যেখানে 1 এর কম বিটা মান নির্দেশ করে যে স্টকটি বাজারের তুলনায় কম অস্থির।

• :

  t সময়ে স্টক i এর রেসিডুয়াল রিটার্ন, যা স্টক i এর জন্য স্বতন্ত্র রিটার্ন উপস্থাপন করে এবং CAPM মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না। এটিকে ইডিওসিনক্র্যাটিক ঝুঁকি বা আনসিস্টেমেটিক ঝুঁকিও বলা হয় এবং এটি রেসিডুয়াল মোমেন্টাম গণনার ভিত্তি।

• :

  t সময়ে স্টক i এর রেসিডুয়াল মোমেন্টাম মান, যা গত 11 মাসের (t-2 থেকে t-12) রেসিডুয়াল রিটার্নগুলি গুণ করে পাওয়া যায়।