যেখানে:

• :

  সময় $t$ এ স্টক $i$ এর রিটার্ন।

• :

  সময় $t$ এ মার্কেট পোর্টফোলিওর রিটার্ন।

• :

  সময় $t$ এ, ঝুঁকি-মুক্ত হার।

• :

  সময় $t-1$ এ স্টক $i$ এর রিটার্ন।

• :

  সময় $t-1$ এ মার্কেট পোর্টফোলিওর রিটার্ন।

• :

  সময় $t-1$ এ, ঝুঁকি-মুক্ত হার।

• :

  সময় $t+1$ এ স্টক $i$ এর রিটার্ন।

• :

  সময় $t+1$ এ মার্কেট পোর্টফোলিওর রিটার্ন।

• :

  সময় $t+1$ এ, ঝুঁকি-মুক্ত সুদের হার।

• :

  স্টক $i$ এর ইন্টারসেপ্ট টার্ম, যা বাজারের ঝুঁকি প্রিমিয়াম ০ হলে স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্নকে উপস্থাপন করে।

• :

  এক পিরিয়ড পিছিয়ে থাকা মার্কেট রিটার্নের প্রতি স্টক $i$ এর রিটার্নের সংবেদনশীলতা (রিগ্রেশন সহগ), যা স্টকের বর্তমান রিটার্নের উপর পূর্ববর্তী পিরিয়ডের মার্কেট রিটার্নের পরিবর্তনের প্রভাবকে প্রতিফলিত করে।

• :

  বর্তমান মার্কেট রিটার্নের প্রতি স্টক $i$ এর রিটার্নের সংবেদনশীলতা (রিগ্রেশন সহগ), যা স্টকের বর্তমান রিটার্নের উপর বর্তমান মার্কেট রিটার্নের পরিবর্তনের প্রভাব নির্দেশ করে।

• :

  এক পিরিয়ড এগিয়ে থাকা মার্কেট রিটার্নের প্রতি স্টক $i$ এর রিটার্নের সংবেদনশীলতা (রিগ্রেশন সহগ), যা স্টকের বর্তমান রিটার্নের উপর পরবর্তী পিরিয়ডের মার্কেট রিটার্নের পরিবর্তনের প্রভাবকে প্রতিফলিত করে।

• :

  রিগ্রেশন মডেলের অবশিষ্ট পদ, যা মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না এমন স্টকের রিটার্নের ওঠানামাকে উপস্থাপন করে।

• :

  ডিমসন অ্যাডজাস্টেড বিটা হল ল্যাগড, কারেন্ট এবং লিডিং মার্কেট ঝুঁকি প্রিমিয়ামের বিটা সহগের সমষ্টি এবং এটি একটি স্টকের নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকি পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়।