wobei:

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  ist der Preis der Aktie i zum Zeitpunkt t. Üblicherweise wird der Schlusskurs verwendet, aber auch andere Preisarten können verwendet werden, wie z. B. der höchste Preis, der niedrigste Preis oder der gewichtete Durchschnittspreis.

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  Es handelt sich um eine Zeitreihe, die eine arithmetische Folge über einen bestimmten Zeitraum darstellt. In der Regel werden die Daten der letzten n Tage herangezogen, wobei t = 1 den jüngsten Tag, t = 2 den vorletzten Tag usw. darstellt, t = n den n-ten Tag der Vergangenheit.

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  Der konstante Term der quadratischen Anpassung stellt den Achsenabschnitt der Anpassungskurve dar. Sein spezifischer Wert hängt von der Zeitreihe und der Preiseinheit ab und ist nicht direkt an der Momentum-Berechnung beteiligt.

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  Der lineare Koeffizient der quadratischen Anpassung stellt die durchschnittliche Geschwindigkeit der Preisänderung dar und spiegelt das durchschnittliche Momentum des Aktienpreises wider. Seine positiven und negativen Vorzeichen stellen die Richtung der Preissteigerung oder -senkung dar, und sein Absolutwert stellt die Stärke des Momentums dar. Der Schätzwert von $beta$ kann durch eine lineare Regression der historischen Preisreihe ermittelt werden.

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  Der Koeffizient des quadratischen Terms der quadratischen Anpassung stellt die Änderungsrate der Preisänderungsgeschwindigkeit dar, d. h. die Beschleunigung des Preises, die die Änderungsgeschwindigkeit des Momentums widerspiegelt. Der Schätzwert von $gamma$ kann durch eine quadratische Regression der historischen Preisreihe ermittelt werden. Insbesondere deutet ein positiver $gamma$-Wert darauf hin, dass sich der Preisanstieg beschleunigt, und ein negativer $gamma$-Wert darauf, dass sich der Preisanstieg verlangsamt (oder der Preisrückgang beschleunigt). Je größer der Absolutwert von $gamma$, desto deutlicher ist die Beschleunigung der Preistrendänderung.