Zeitgewichtete durchschnittliche relative Preisposition
factor.formula
Relative Preisposition $RPP_{i,t}$:
Zeitgewichtete durchschnittliche relative Preisposition $ARPP_{i,T}$:
in:
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Stellt die relative Preisposition der Aktie i zum Zeitpunkt t dar. Ihr Wert liegt zwischen 0 und 1, wobei 0 bedeutet, dass der Preis am tiefsten Punkt des Bereichs liegt und 1 bedeutet, dass der Preis am höchsten Punkt des Bereichs liegt.
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Stellt den höchsten Preis der Aktie i im angegebenen Zeitintervall dar.
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Stellt den niedrigsten Preis der Aktie i im angegebenen Zeitintervall dar.
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stellt den Preis der Aktie i zum Zeitpunkt t dar.
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Er stellt den zeitgewichteten Durchschnittspreis der Aktie i im Zeitintervall [0,T] dar. $TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$, der anhand von Kursdaten auf Minutenebene oder kleinerer Zeitgranularität berechnet werden kann. Beispielsweise kann der Durchschnittspreis der Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse jeder Minute genommen und dann der Durchschnitt im Intervall [0,T] berechnet werden.
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Gibt die Länge des Zeitintervalls für die Berechnung des zeitgewichteten Durchschnittspreises an.
factor.explanation
Dieser Faktor misst den zeitgewichteten Durchschnitt der relativen Position des Aktienkurses im Verhältnis zu den höchsten und niedrigsten Kursen in einem bestimmten Zeitintervall. $ARPP_{i,T}$ liegt im Bereich von 0 bis 1. Wenn sich der Aktienkurs die meiste Zeit nahe dem Höchststand des Intervalls befindet, liegt der Faktorwert nahe 1; umgekehrt, wenn sich der Aktienkurs die meiste Zeit nahe dem Tiefststand des Intervalls befindet, liegt der Faktorwert nahe 0. Dieser Faktor kann verwendet werden, um die Stärke oder Schwäche einer Aktie zu identifizieren: ein höherer Faktorwert bedeutet in der Regel, dass die Aktie in dem Intervall stark ist und sich möglicherweise in einem Aufwärtstrend befindet; ein niedrigerer Faktorwert kann bedeuten, dass die Aktie in dem Intervall schwach ist und sich möglicherweise in einem Abwärtstrend befindet. Dieser Faktor ist ein Momentumfaktor, der das Kursmomentum einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum widerspiegeln kann.